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第5章 利润质量与所有者权益变动表分析;利润表的格式与结构 利润表收入的确认与计量 利润表费用类项目及其他项目的确认与计量 利润质量分析 利润质量恶化的主要表现 利润结构与盈利模式分析 所有者权益变动表分析 ;一、利润表的格式 单步式 多步式 在我国，企业利润表采用的基本上是多步式格式。 ;利润表的结构 营业利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值损失±公允价值变动损益＋投资收益 利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出 净利润=利润总额-所得税费用 综合收益总额=净利润+其他综合收益 ;综合收益概念（all-inclusive income concept） 综合收益=净收益+其他综合收益 其中，净收益（或净利润）就是传统意义上的税后利润，其他综合收益指的是除净收益以外在各个会计期间内的其他非业主交易引起的权益变动。 与净利润相比，综合收益包括了那些未实现的、超越损益表的利润和损失的要素，能更好地反映当期净资产的全部变动情况。 综合收益中的各项收益来源可能在稳定性、风险性和可预测性上有所不同，收益特征可能彼此悬殊，这便需要掌握有关综合收益各种组成内容的信息，并加以深入分析。;一、收入的定义 企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 二、收入的特点 三、收入的确认与计量 （一）销售商品收入 （二）提供劳务收入 （三）让渡资产使用权收入 （四）收入的披露 ;一、营业成本-与营业收入相关，已经确定了归属期和归属对象的成本，不同类型的企业里，营业成本有不同的表现形式 二、期间费用:1)管理费用,2)销售费用,3)财务费用 三、营业税金及附加:1)营业税,2)消费税,3)城市建设维护税,4)资源税,5)教育费附加 四、资产减值损失及公允价值变动损益 五、投资净收益 六、营业外收入与营业外支出 七、所得税费用;对核心利润实现过程的质量分析 ;（一）营业收入的质量分析： （预测收入的持久性） 卖什么 卖给谁 靠什么 关联方交易;占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点 体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析;占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点； 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好； 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。 ;关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素： 交易价格 交易的实现时间 交易量;市场化运作状况： 市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。; 必须强调费用的发生与效益的关系; 费用的另一种分类方式： 基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出 与企业业务量成比例的变动费用 与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费 与人气有关的费用 ;（一）利润自身结构的质量分析 1、毛利率的相对水平及其走势 2、企业自身经营活动的盈利能力 3、企业资产管理质量和盈余管理倾向 4、企业利润的持续性 5、企业利润的实现质量 ;（二）利润结构与相应的现金流量结构的对应关系分析 1、核心利润产生现金净流量的能力 2、投资收益产生现金流入量的能力;同口径核心利润 ＝核心利润＋折旧费用＋长期资产摊销＋财务费用－所得税费用 与经营活动现金净流量进行比较;企业的投资收益主要有下列几个来源渠道： （1）金融资产处置收益； （2）金融资产持有期间取得的利息及股利收益； （3）长期股权投资转让收益； （4）权益法确认的长期股权投资收益； （5）成本法确认的长期股权投资收益。;现金应回收金额＝现金流量表中的“取得投资收益收到的现金”金额 ＋年末资产负债表中“应收股利”与“应收利息”之和 －年初资产负债表中“应收股利”与“应收利息”之和 ;资产;各项目之间的对应关系：; ;主要关注利润对应的资产的质量 货币资金质量 商业债权质量 存货质量 固定资产质量 长期股权投资质量 ;企业扩张过快 涉及的领域会骤然增多，经营风险加大。;企业反常压缩酌量性成本 酌量性成本是指研究与开发支出、广告费支出等管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本。 反常压缩可以看作是推迟发生，是为了粉饰当期利润。;企业变更会计政策和会计估计 正常情况下应遵循一致性原则； 在不符合条件时作出变更，很可能是为了粉饰利润。;应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常变长 是放宽信用政策的信号 可以刺激营业收入的立即增长，但影响资产质量;企业存货周转过于缓慢 表明企业存货出现积压，影响销售规模，影响获