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ETF连续出现大额申购 机构布局8月股 市 7月末的几个交易日，A股市场震荡加剧，一向被视为市场资金风 向标的ETF普遍出现大额申购，机构资金借道ETF快速入市“抄底”， 积极布局8月份A股行情。 据《证券日报》最新统计，7月29日上证综指、深成指大跌5.00 ％和5.54％，双双以破位长阴线报收，沪指跌幅也创下自2008年11月 18日（当日下跌6.31％）以来最大跌幅。两市合计成交约4377.57亿 元，创出了A股市场有史以来的单日成交天量。来自基金公司数据显 示，当日 深100ETF实现近2亿份的净申购，交易价格在3.84元到4.188 元之间，净申购金额达到了8亿元，创下该基金自成立以来最高单日 净申购纪录。此外， 上证180 ETF昨日实现约2.5亿份的净申购，上 证红利ETF也实现近1亿份净申购。从上述数据来看，市场短期的回 调并没有阻止机构资金的“做多”热情，反而成为其“抄底”良机。 上周ETF就曾出现了净申购情况：50ETF申购23.64亿份，赎回 20.97亿份，净申购2.67亿份；180ETF申购9.57亿份，赎回4.35亿份， 净申购5.22亿份；红利ETF申购3.865亿份，赎回2.22亿份，净申购 1.645亿份。其中，180ETF将实现连续10周净申购。 从ETF申购资金来源分析，券商、保险等机构投资者和券商超级 大户是参与ETF申购赎回的主力。以易方达深100ETF为例，该基金目 前最低申购赎回为100万份，对应资金为400万元左右，这类投资参与 者一般都至少要有千万以上资产，以机构为主。 值得注意的是，7月29日50ETF和180ETF的成交金额与换手率均 创下其上市以来的最大值。其中，50ETF成交金额高达44.44亿元，换 手率飙升至18.62%。180ETF成交金额为4.09亿元，换手率激增至 17.09%。红利ETF成交金额和换手率均比前期有所增加；深100ETF换 手率为19.43%，相比前期10%以内的换手率大幅提升。7月30日，两市 指数回稳，50ETF和180ETF的成交金额及换手率继续放大。其中50ETF 成交金额高达50.85亿元，换手率21.46%；180ETF成交金额为4.76亿 元，换手率增至20.14%。多只ETF产品尾盘明显放量，显示其对后市 并不悲观。 可见，股市在调整的过程中，大资金对后市继续看好并借调整机 会积极入场。