美国液化天然气的出口对亚洲天然气场之影响-能源知识库.pdfVIP

美國液化天然氣的出口對亞洲天然氣市場 之影響 陳大科 工業技術研究院 綠能與環境研究所 摘要 目前全球 天然氣市場出現一種很詭異的現象 ，當美國天然氣市場因頁 岩氣的 成功開採 ，美國由以往的天然氣進口大國，目前慢慢轉為自給自足， 未來甚至成為液化天然氣(Liquefied natural gas, LNG) 出口大國。此種轉變讓 歐美的管線天然氣市場 形成供過於求局面 ，導致美國天然氣期貨價格創近 十年來新低 2.23US$/MMBtu 。而亞洲的LNG 市場卻因日本核災之故 ，需求 量大增，出現供應吃緊現象，在油價持續高漲與 LNG運輸船短缺因素下， 不論是與油價掛鉤的長期合約或是視臨時需求的現貨市場，價格都是居高 不下，介於 15~20US$/MMBtu 之間，日本現貨價甚至出現 25US$/MMBtu 的 天價。此種不合理的價差現象讓部分亞洲買家 紛紛轉向美國市場 ，也讓 亞洲 LNG 市場的舊賣家出現洽約新思維，包括降低 LNG 與原油價格的關 聯係數及長短合約互通等機制 ，使原本僵硬的 LNG 市場出現較大的彈性空 間 。不過未來2~3 年，除非原油價格大跌，不然亞洲LNG的價格將持續在 高位，至於五年之後，當北美 LNG實際 且穩定供應亞洲市場，又有超過百 艘的新LNG運輸船加入運輸行列，屆時亞洲才會出現合理的 LNG價格。 關鍵字 : 液化天然氣(LNG) ，頁岩氣 、天然氣價格 一、前言 美國是全球開發頁岩氣最早也是最成功的國家 ，自從1981 年第一口頁 岩氣井透過橫向 井水壓裂技術成功開採後 ，頁岩氣的開採 產業便進入一個 新的里程 。在 2000 年美國頁岩氣的 產量為 122億立方公尺 ，而2005 年為 195億立方公尺 ，年平均成長率為9.9% ；到了2010 年產量增加到 1376億 立方公尺，接近2005 年7倍之多 ，年平均成長率高達47.7% ，預估到2035 年將成長至3455億立方公尺 ，約占美國天然氣產量的一半 。美國大量開採 頁岩氣，除大大提高 美國本身的能源自給率外 ，同時降低能源對外依賴度 ， 活絡美國經濟，並引起世界能源領域的一場革命。 1 亞洲由於受到 2010 年景氣復甦影響，包括中國大陸、台灣、南韓及印 度的 天然氣消耗均成長20% 以上。2011 年更因日本福島核電事故影響，使 日本的 LNG 消費成長 25% 以上，造成亞洲LNG 市場出現吃緊現象。 在天然氣價格方面，亞洲市場之長期合約大多與原油價格掛鉤，目前 加拿大及美國的 氣源開採 成本分別為 4.05US$/MMBtu 及 4.25US$/MMBtu ，液化費用均為 1.75US$/MMBtu ，運輸費用分別為 3.6US$/MMBtu及 1.60US$/MMBtu ，也就是說加拿大及美國的 LNG 銷售盈 虧兩平的 成本分別為9.40US$/MMBtu及 7.60US$/MMBtu ，相較於日本合約 價格 16.7US$/MMBtu ，約有 7~9US$/MMBtu的價 差，對於天然氣的投資公 司來說，是一個極具開發的市場 。 本文將從美國的天然氣發展狀況談起，接著說明目前亞洲LNG 市場供 需情形，最後評析美國未來LNG 出口對亞洲市場之影響。 二、美國天然氣發展 圖 1是 美國近十年來天然氣生產與消費走勢圖，從2000 年到2005 年 美國傳統天然氣因可開採量 逐漸減少，使得 生產量 每年平均減 少1.2% ，到 了2005 年因頁岩氣(非傳統天然氣之一種)橫向井與水壓裂開採技術突破， 開採數量快速增加，從 2005 年的209億立 方公尺，占美國天然氣生產量的 4.1% ，到2010 年的1359億 立方公尺，占全美天然氣產量的23% ，成長接 近七倍， 而這個數字將會繼續攀升，根據美國 EIA估計 ，到2035 年美國頁 岩氣產量將占其天然氣生產的一半 ，如圖2所示 。 圖 1. 美國近十年來天然氣生產與消費走 圖 2.