[其他资格考试]8第八章 基金收益分配与税收.pdfVIP

地 址：深圳市福田区彩田路星河世纪A 栋0813-0815 联系人：曹老师 电 话：0755 传 真：0755 网  站：  邮  箱：zixun@  第八章 基金收益分配与税收 第一节 基金利润 一、 基金收益来源（熟悉） 1.利息收入 利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、 存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产 支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。 2.投资收益：买卖价差 投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收 益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放 弃权证、权证行权等实现的损益。具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投 资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。 3.其它收入：手续费返还 其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、 手续费返还、ETF 替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的 赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。 4.公允价值变动损益 公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融 负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价 值估值时予以确认。 二、与基金收益有关的几个基本概念 1.本期利润（掌握） 本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损 益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够 全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 2.本期已实现收益（掌握） 该指标是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损 益。 3.期末可供分配利润（掌握） 该指标是指期末可供基金进行利润分配的金额。由于基金本期利润包括已实现和未实现 两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润。 4.未分配利润（掌握） 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。 第二节 基金收益分配 一、基金收益分配对基金份额净值的影响（熟悉） 基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降。进行了基金分配以后，只是一部分价值 转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变。 二、封闭式基金的利润分配(重要考点，加强记忆) （掌握） 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次。 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%。 地 址：深圳市福田区彩田路星河世纪A 栋0813-0815 联系人：曹老师 电 话：0755 传 真：0755 网  站：  邮  箱：zixun@  封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年收益分配。 封闭式基金一般采用现金分红。 三、开放式基金的利润分配（掌握） 我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润 分配的最低比例。 实践中，许多开放式基金合同规定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少 一次。 开放式基金的分红方式有两种：1、现金分红 2 、分