学习如何看懂财务报表课件PPT.ppt

（1）现金流量表提供的信息 ●反映净收益与现金余额的关系 ●预测未来现金流量 ●评价企业取得和运用现金的能力 ●确定企业支付利息、股利及到期债务 能力 ●表明公司生产性资产组合的变化情况 （2）现金流量表的结构和形式 ●表头：报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等。 ●表体：现金流量表具体项目。 ●结构形式： 直接法 间接法 现金流量 表结构 （4）现金流量表的阅读 ●反映公司净收益的质量 ●反映公司运营现金的能力 ●反映公司的偿债能力 ●反映公司未来支付股利的能力 ●现金流量表起着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用 （5）三大主表之间的相互关系 损益表 利润分配表 资产负债表 现金流量表 期初 期间 期末 资产负债表 4、电厂常用附表 产品成本表 技术经济指标表 管理费用财务费用表 三电表 总 结 ●通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。 ●通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。 ●通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。 财务报表分析 ●企业的健康证明——资产负债表分析 ●企业的真功夫——损益表分析 ●一表“人财”——现金流量表分析 财务分析基本方法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 差额分析法 趋势分析法 ●趋势分析法： 趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 1、分析引起变化的原因 2、变动的性质 3、预测企业未来发展前景 趋势分析法 一、重要财务指标的比较。 重要财务指标的比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。 1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。 2、环比动态比率=分析期数值/前期数值 趋势分析法 二、会计报表比较 会计报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 1、资产负债表比较 2、利润表比较 3、现金流量表比较 趋势分析法 三、会计报表项目构成的比较 会计报表项目构成的比较将会计报表中的某个总体指标作为100%，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 1、纵向比较 2、横向比较 比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。 1、构成比率=组成部分数值/总体数值 2、效率比率：反映投入产出关系 3、相关比率：反映有关经济活动的相互关系。 ●资产结构分析 ●资本结构分析 ●盈利结构分析 比率分析法 ●同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。 偿债能力分析 获利能力分析 经营效率分析 发展能力分析 上市公司指标 ①短期偿债能力分析 ●流动比率=流动资产/流动负债 *经验比率为2：1 *行业不同比率有差异 *流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。 ●速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 * 经验比率为1：1 * 扣除原因： 1、存货变现能力差 2、部分存货可能已损失报废还没作处理 3、部分存货可能已作抵押品 4、存货估价与市价有差异。 ●保守速动比率= （现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债 *用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力。 ●应收帐款周转率= 销售收入/平均应收帐款余额 ●应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率 *周转率越高，越好，周转天数越 短越好 *季节性经营 *大量分期付款销售 *大量使用现金销售 *年末销量大幅度变动 ②长期偿债能力分析 ●已获利息倍数 = 息税前利润/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 *表示所借债务中