[经济学]第09章 向量自回归模型.pdf

第九章 向量自回归和误差修正模型 传统的经济计量方法是以经济理论为基础来描述变 量关系的模型。但是，经济理论通常并不足以对变量之间 的动态联系提供一个严密的说明，而且内生变量既可以出 现在方程的左端又可以出现在方程的右端使得估计和推断 变得更加复杂。为了解决这些问题而出现了一种用非结构 性方法来建立各个变量之间关系的模型。本章所要介绍的 向量自回归模型(vector autoregression ，VAR)和向量误差 修正模型(vector error correction model ，VEC)就是非结 构化的多方程模型。 1 §9.1 向量自回归理论 向量自回归(VAR)是基于数据的统计性质建立模型， VAR模型把系统中每一个内生变量作为系统中所有内 生变量的滞后值的函数来构造模型，从而将单变量自回 归模型推广到由多元时间序列变量组成的 “向量”自回 归模型。VAR模型是处理多个相关经济指标的分析与 预测最容易操作的模型之一，并且在一定的条件下，多 元MA和ARMA模型也可转化成VAR模型，因此近年来 VAR模型受到越来越多的经济工作者的重视。 2 9.1.1 VAR模型的一般表示 VAR(p ) 模型的数学表达式是 y  A y  A y  ε t 1 t 1 p t p t t 1, 2 , ,T (9.1.5) 其中：y 是k 维内生变量向量，p 是滞后阶数，样本个数为T。 t kk 维矩阵A ，…，A 是要被估计的系数矩阵。 是k 维扰动 1 p t 向量，它们相互之间可以同期相关，但不与自己的滞后值相关 及不与等式右边的变量相关，假设 是  的协方差矩阵，是一 t 个(kk) 的正定矩阵。 3 如果行列式det[A (L)] 的根都在单位圆外，则式(9.1.5) 满足稳定性条件，可以将其表示为无穷阶的向量动平均 (VMA(∞))形式 yt  C(L)εt (9.1.6) 其中 C(L) A(L)1 C(L)  C C L C L2  0 1 2 C I 0 k 4 对VAR模型的估计可以通过最小二乘法来进行，假如 对 矩阵不施加限制性条件，由最小二乘法可得 矩阵的 估计量为 1 (9.1.7) ˆ ˆ ˆ