[经济学]第13章 商业银行经营管理.pptVIP

第13章 商业银行经营管理 本章共4节 第一节 商业银行的资本管理 第二节 商业银行的负债管理 第三节 商业银行的资产管理 第四节 商业银行经营管理理论的发展 第一节 商业银行的资本管理 商业银行的资本管理是资产负债管理的重要基础。资本管理的首要任务是确定银行资本需求量。 第一节 商业银行的资本管理 一、影响商业银行资本需求量的因素 二、商业银行的资本计划 三、商业银行的资本筹集 （一）出售资产与租赁设备 （二）发行普通股 （三）发行优先股 （四）发行中长期债券 （五）股票与债券互换 一、影响商业银行资本需要量的因素 （一）有关的法律规定 最低资本额、资本资产比率、自有资本与负债比率等。 （二）宏观经济形势 （三）银行的资产负债结构 不同的负债流动性不同，需要保持的资本储备也不同。 （四）银行信誉 二、商业银行的资本需要计划 （一）指出银行总体财务目标，管理者必须决定他们需要办什么银行。 （二）在第一阶段的基础上，确定银行资本的需要量。 （三）确定多少资本可以通过银行利润留成从内部产生。（银行所得利润收入） （四）为最低的筹资成本而选择相应的筹资手段。 三、商业银行的资本筹集 资本筹集分为内部融资和外部融资。 内部融资主要依靠银行的未分配利润。 外部融资的方法： （一）出售资产与租赁设备 （二）发行普通股 （三）发行优先股：红利分配和清偿优于普通股，但无表决权。 （四）发行中长期债券： 1、资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7~15年。 2、资本证券：面额较大，期限为15年以上。 3、可转换债券：可以按预先预定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股票。 4、浮动利率长期债券。 5、选择性利率指数：起初利率为固定利率，但在一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息。 （五）股票与债券互换。 什么是权证的杠杆作用 权证有杠杆作用，这是由权证产品的特性所决定的。? ? 举例：假设标的股票目前价格为10元，标的股票认股权证约定的执行价格为12元，认股权证市价为0.5元，权证兑换比例为1：1。投资者如果购买一张认股权证，相当于用1元的代价来投资12元的标的股票，如果标的股票价格上涨到15元，则其报酬（不考虑交易成本）为：? ? 投资权证的报酬=（15—12—0.5）/0.5=500%? ? 投资股票的报酬=（15—10）/10=50%? ? 所以权证的杠杆作用就是扩大了权证的收益和风险。 权证，是指标的股票发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系，持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后，就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。购买股票的权证称为认购权证，出售股票的权证叫作认售权证（或认购权证）。 权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任，而是一种权利，后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约，即必须以一个指定的价格，在指定的未来时间，交易指定的相关资产。 从上面的定义就容易看出，根据权利的行使方向，权证可以分为认购权证和认售权证，认购权证属于期权当中的看涨期权，认售权证属于看跌期权。 第二节　商业银行的负债管理 一、存款管理 （一）存款的构成 （二）存款的定价 二、商业银行负债成本的管理 （一）成本的概念 （二）成本的分析方法 一、存款管理 （一）存款的构成 1、存款的稳定性 核心存款——稳定性强的存款 易变性存款——对市场利率变动和外部经济因素变化敏感的存款。 2、存款的利率 存款的期限、银行的经营实力、经营目标。 （二）存款的定价（自学） 银行如果吸收存款，必须支付市场确定的价格。 1、存款定价与银行的经营目标 2、成本加利润存款定价法 3、存款的边际成本定价法 4、存款的其他定价方法 二、商业银行负债成本的管理 （一）成本的概念 1、利息成本：即支付给存款人、债券持有人等的利息。固定利息和可变利息 2、营业成本：广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧、办公费用等。 3、资金成本：：利息成本+营业成本 4、可用