[经济学]第2章 现金流量及其构成.pptVIP

本章重点： 1、掌握现金流量的构成，即现金流入项和流出项的构成； 2、理解资金时间价值内涵及掌握资金等值计算； 3、理解经济效果概念，掌握三种表达方式。 第一节 现金流量 第二节 投资 第二节 成本与费用 第三节 收入、利润与税金 现金流量（Cash Flow , CF） 现金流入（Cash In Flow , CI）。流入系统的资金称为现金流入。如：销售（经营）收入、固定资产和流动资产回收、借款等。 现金流出（ Cash Out Flow , CO）。流出系统的资金称为现金流出。如：投资、经营成本、税、贷款本息偿还等。 净现金流量（NCF）。现金流入与现金流出之差：NCF＝CI－CO 投资的概念： 一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。 二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要由固定资产投资和流动资产投资两部分构成。 （1）固定资产投资 （2）流动资产投资 （3）无形资产投资 （4）递延资产投资（又称长期摊销费用） 固定资产概念——使用期限在一年以上，单位价值在一定额度以内，在使用过程中保持原来形态的资产。 固定资产特点——能以同样的实物形态连续多次为生产周期服务。固定资产的价值随着它的使用磨损，以折旧方式分期分批转移到产品价值中去，构成产品成本的一部分。 固定资产折旧——一定时期内将固定资产损耗计入产品成本费用的方式，称为固定资产折旧。 固定资产净值和残值——固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费称为固定资产净值。固定资产报废时的残余价值称为固定资产的残值。 例：某机床设备原始购置价值为101万元，预计使用寿命年限为10年，设备报废时残余价值为1万元。 则该设备每年须计提折旧额(按平均年限折旧) 万元摊入成本。如该设备已使用6年，则设备净值为 万元。 10 41 流动资产概念——可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。主要包括存货、应收款项和现金等。 存货—库存原材料、在成品、半成品、产成品等。 应收账款—对外销售产品或劳务，而向购货单位收取的款项等。 现金—库存现金、银行存款、有价证券等。 无形资产概念——企业长期使用但没有实体形态的可以持续为企业带来经济效益的资产。如专利权、商标权、专有技术、专营权、土地使用权等。 递延资产概念——不能全部记入当期損益，应在以后年内分期摊销的各项费用。如开办费、大修理费、租入固定资产改良支出等。 项目总投资构成（假如你打算开办一家企业） 建筑工程费用 安装工程费用 静态投资 设备及工器具的购置费用 (概算投资) 其他工程费用 固定资产 基本预备费 投资 建设期利息 动态投资 固定资产投资方向调节税 涨价预备费 企业总 汇率变动预备费 投 资 存货 流动资产投资 应收及预付款 现金 无形资产投资——专利权、土地使用权、商标权 递延资产投资——开办费、租入固定资产改良支出 会计成本 变动成本和固定成本 沉没成本 机会成本 经济成本 经营成本 边际成本 总 成 本 费 用 制造 成本 期间 费用 直接支出 制造费用 固定 成本 直接材料费—原材料、燃料、动力 直接人工—工人工资等 其他直接支出 管理费用 财务费用 销售费用 可变 成本 会计成本——是会计记录在公司帐册上的实际支出，包括 生产、销售过程中发生的原料、工资、广告、利息等支出。 是指企业内的分厂、车间为组织和管理生产所发生的各项费用，包括管理人员工资、折旧费、办公费等 是指企业行政部门为管理组织生产而发生的各项费用，包括管理人员工资、办公费、差旅费等 是指为筹集资金而发生的各项费用，包括利息、银行手续费等 是指为销售产品而发生的各项费用，包括销售人员工资、广告费、公关费等 固定成本——在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。如管理人员工资、差旅费、设备折旧费、办公费用、利息支出等。 特点： 1） 其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产 量的增