[经济学]第7章 非银行类金融机构.pptVIP

第七章 非银行类金融机构 本章主要内容 第一节 证券期货投资机构 一、证券公司 二、投资基金管理公司 三、期货公司 第二节 保险公司 一、保险公司的功能 二、保险结构的种类 三、保险公司的主要业务 第三节 其他非银行金融机构 一、信托公司 二、融资租赁公司 三、财务公司 四、金融资产管理公司 五、信用服务机构 第一节 证券期货投资机构 证券期货投资机构主要有证券公司、投资基金管理公司、期货经纪公司等。 一、证券公司 （一）证券公司概述：证券公司（Securities company）又称券商（Securities dealer）或证券商，是指由证券主管机关批准设立的，以经营证券发行和交易业务为主的，具有独立企业法人地位的非银行类金融机构。 证券公司的业务范围一般包括：代理证券发行业务；自营、代理证券交易业务；代理证券还本付息和红利的支付，并接受委托代理证券本息和红利；证券抵押贷款；证券投资咨询业务等。此外，一些证券公司还从事外汇及黄金的买卖，经营资本设备以及耐用品的租赁，管理退休基金，投资信托等各种投资基金，并兼营一些短期贷款业务。 （二）证券公司在我国的发展 在我国，证券公司的设立必须经国务院证券监督管理机构审查批准，并接受中国证监会的监管。初设时的证券公司，或是由某一家金融机构全资设立的独资公司，或是由若干金融机构，非金融机构以入股形式组建的股份制公司。 1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》开始实施，根据其中的分业经营、分业管理原则，一方面，要求证券机构彻底与其原来出资组建的金融机构脱钩；另一方面，则要求非证券业金融机构所属的证券部和不规范的证券营业机构撤销或转让。 截至2008年4月，我国共有各类证券公司106家，其中规范类证券公司33家，创新类证券公司26家，待评审类证券公司47家。 我国的证券公司与现代投资银行的差距主要表现在：我国证券公司的业务经营范围比较狭窄，除了经营证券业务等传统的投资银行业务之外，对公司并购、公司理财、项目融资、资产管理等业务的开展极为有限或尚未涉足；资本实力普遍不足；风险管理体系亦不成熟；缺乏熟悉业务的专业人才等方面。 二、投资基金管理公司 投资基金管理公司（Investment fund management company）或称基金管理公司（Fund management company），是指管理和运作基金资产的机构。具体的说是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 基金管理公司的主要职责是：进行基金资产的投资运作，负责基金资产的财务管理，促进基金资产的保值增值及其他与基金资产有关的经营活动。基金管理公司可以是一个专门从事基金资产管理运作的独立法人机构，也可以是一个独立法人机构中专门从事基金资产管理运作的部门。 （一）基金管理公司的设立条件 基金收益的好坏取决于基金管理公司管理运用基金资产的水平，因此必须对基金管理公司的设立条件做出严格的限定，才能保护投资者的利益。 （二）基金管理公司的设立程序 1.准备阶段 2.筹建阶段 3.开业阶段 （三）我国基金管理公司的主要职责 根据2004年6月1日，我国颁布的《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金管理公司应当履行下列职责:⑴依法募集基金,办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；⑵办理基金备案手续；(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资；(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益；(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；(6)编制中期和年度基金报告；(7)计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格；(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；(9)召集基金份额持有人大会；(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；(11)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；(12)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 三、期货经纪公司 （一）期货经纪公司的概念 期货经纪机构是指接受期货投资者的委托，以自己的名义为期货投资者的利益进行期货交易的经济组织。期货经纪机构包括期货经纪专营机构，即期货经纪公司（Futures brokerage firms）和拥有交易所会员资格的兼营期货经纪机构。 （二）期货经纪公司及其分支机构的设立条件 设立期货公司具备下列条件：（1）注册资本最低限额为人民币3000万元；（2）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业