[工程科技]管理会计第六章.ppt

从经济学的观点，即使不考虑通货膨胀的因素，货币在不同时间的价值也是不相等的。现在的1元钱与一年后的1元钱的价值是不相等的，因为，现在的1元钱可以立即用于投资，一年后可获得一定的投资收益，使资金总额大于当初投资的总额。 一定量的货币资金在不同的时点上具有不同的价值。年初的l万元，到年终其价值要高于1万元。 例如，甲企业拟购买一台设备，采用现付方式，其价款为40万元；如延期至5年后付款，则价款为52万元。设企业5年期存款年利率为10％，试问现付同延期付款比较，哪个有利? 假定该企业目前已筹集到40万元资金，暂不付款，存入银行，按单利计算，五年后的本利和为40万元×(1+10％×5年)＝60万元，同52万元比较，企业尚可得到8万元(60万元-52万元)的利益。 可见，延期付款52万元，比现付40万元，更为有利。这就说明，今年年初的40万元，五年以后价值就提高到60万元了。(我国金融系统是如何计算利息的？) 时间价值概念 货币时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均投资利润率，是利润平均化规律作用的结果。 在商品经济条件下，货币处在生产过程中表现为一定量的资金。资金在运动中增值。货币的时间价值来源于再生产过程中活劳动新创造的价值。 现在将10000元存入银行，在年利率4%的条件下，一年后获得10400元，其中400元就是银行存款者10000元货币一年的报酬，即货币的时间价值。在这个例子里，400元的利息和4%的利率都是货币时间价值的表现形式。 学习和工作中应注意的问题 （1）时间价值产生于生产流通领域，消费领域不产生时间价值，因此企业应将更多的资金或资源投入生产流通领域而不是消费领域。 问题：各位口袋里的货币与银行金库中的货币有何不同？企业保险柜中的货币与银行金库中的货币有何不同？ （2）时间价值产生于资金运动之中，只有运动着的资金才能产生时间价值，凡处于停顿状态的资金（从资金增值的自然属性讲己不是资金）不会产生时间价值，因此企业应尽量减少资金的停顿时间和数量。 （3）时间价值的大小取決于资金周转速度的快慢，时间价值与资金周转速度成正比，因此企业应采取各种有效措施加速资金周转，提高资金使用效率。 二、货币时间价值的计算 （一）单利与复利 若企业向银行取得1年期贷款100000元，年利率为5%，则一年后的利息为： 100000×5%=5000元 一个计息周期的利息与本金的比值称为利率。以年为计息周期的利率称为年率；以月为计息周期的利率称为月率。 利息的计算方法有单利和复利两种 二、货币时间价值的计算 1.单利 单利——每一计息期的利息额是相等的 P为本金, i利息, n年数 1年的利息为P×i n年的利息为P×in N年的本利和Fn=P（1+in） 二、货币时间价值的计算 2.复利 将本金所产生的利息加入本金，以本利和作为计算各期利息的一种计息方法。在这种方法下，既要计算本金的利息，也要计算利息的利息。“利滚利” P为本金, i利息, n年数 第1年末的利息为P×i 第1年末的本利和为F1=P（1+i） 第2年末的利息为P（1+i）×i 第2年末的本利和为F2=P（1+i）+ P（1+i）×i 第n年末的本利和为Fn=P（1+i）n 二、货币时间价值的计算 （二）等值、终值、现值 等值是不同时点的不同金额可以具有相当的价值 比如，在4%的条件下，现在的10000元和1年后的10400元可以看作等值。 终值是若干期后（一般为年。也可以为半年、季、月），包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和，可用F表示。 （1+i）n称作复利终值系数，简写作CFi,n，其中i为利率，n为期数。这样， Fn=P×CFi,n 二、货币时间价值的计算 （二）等值、终值、现值 现值是指在未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值。 P称作F的现值，F称为P的终值，终值换算为现值，称为贴现。在贴现时所用到的利率称作贴现率。所以，在计算现值时，时间价值就表现为贴现率。 复利现值 （三） 年金的终值和现值 年金：在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。 年金的种类 普通年金：每期期末收付的