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战后国际金融与国际货币体系及其演变 第三节 国际货币体系 一、 国际金本位制 （一）国际金本位制及其类型 1. 金币本位制 用黄金来规定货币代表的价值，每一货币单位都有它法定的含金量，各国货币按其所含黄金重量而有一定的比价； 金币可以自由铸造，任何人否可以按本币的含金量将金块交给国家造币厂铸成金币； 金币是无限法偿的货币，具有无限的支付手段的权利； 各国的货币储备是黄金，国际间的结算也是用黄金，黄金可以自由输出入 2. 金块本位制 3. 金汇兑本位制 （二）国际金本位制的特点 黄金充当了国际货币； 各国货币汇率由他们的含金量比例所决定； 国际收支的自动调节。当一国发生对外收支逆差时，黄金外流，国内货币供应量减少，物价下降，成本降低，继而扩大出口，减少进口，对外收支转为顺差，黄金就会流入；反之亦然。 （三）国际金本位制的作用 保持汇率稳定； 自动调节国际收支； 促进国际资本的流动； 协调各国经济政策。 （四）国际金本位制的缺陷 国际间流通的货币量受到黄金的限制； 国际收支的自动调节存在着严重的缺陷； 国际收支逆差因金币的大量外流，对国内经济影响巨大，甚至造成经济衰退。 二、 布雷顿森林体系 （一）布雷顿森林体系的建立 （二）布雷顿森林体系的主要内容 建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（缩写为IMF）； 规定了以美元作为最主要的国际储备货币，实行美元—黄金本位制； IMF规定了各国货币汇价的波动幅度，即各国货币兑美元的比价一般只能在平价上下各1%的幅度内波动； IMF向国际收支逆差国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难； IMF协定第8条规定会员国不得限制经常项目的支付，不得采取歧视性货币措施，要在兑换性的基础上实行多边支付。 （三）布雷顿森林体系的特点 1. 相似之处 都规定了货币平价； 都规定了汇率波动的幅度； 国际储备资产相似。 2. 不同之处 国际准备金中黄金与美元并重，而不是黄金； 战前时期处于统治地位的储备货币，除英镑外，还有美元和法国法郎，而战后美元却是唯一的主要储备资产； 战前英美法三国都允许居民兑换黄金，但战后美国只同意外国政府在一定条件下兑换黄金，而不允许外国居民用美元向美国兑换黄金； 战前的国际货币制度没有一个国际金融机构来维持秩序，而战后建立了国际货币基金组织，使之成为国际货币制度正常运转的中心机构。 （四）布雷顿森林体系的评价 布雷顿森林体系结束了国际货币金融领域里的混乱局面； 布雷顿森林体系促进了国际贸易和国际投资的发展； 布雷顿森林体系弥补了国际收支清偿力的不足； 布雷顿森林体系在促进国际货币合作和建立多边支付体系方面也起到了一定作用，特别是对基金组织的会员国提供各种类型的短期和中期贷款，可以暂缓会员国国际收支逆差所造成的问题，有利于世界经济的稳定和增长。 2. 是一种不平等基础上建立的制度 美国利用美元的国际储备的地位，可以大量创造派生存款，以此对外发放贷款或投资，控制其它国家，并获取高额的利息收入； 美国利用美元的国际储备的地位，进一步增强其国际金融中心的作用，谋取巨额利润收入，巩固美元的霸权； 由于美元等同于黄金，美国可以通过其纸币的发行而不动用黄金，对外直接进行支付，以搜取其急需的初级产品以其它原料产品满足其生产和对外扩张的需要； 美国还可以通过发行美元弥补国际收支逆差，向世界其他国家转嫁通货膨胀。 3. 是一个非常虚弱的国际货币制度 布雷顿森林体系是一种国际金汇兑货币制度，在基准货币国家美国和各个依附国家之间存在着相互牵连的危险性； 布雷顿森林体系是“可调整的钉住汇率制”。 布雷顿森林体系的致命弱点是没有办法解决“特里芬难题”，即基准货币国家美国的国际收支无论是出现顺差还是出现逆差，都会给这一国际货币体系带来困难。 （五）布雷顿森林体系的崩溃 1. 从美元荒、美元过剩到美元危机 2. 拯救美元危机措施未能奏效 稳定黄金价格； 签署巴塞尔协议； 建立黄金总库； 达成“借款总安排”协议； 签署货币互换协议； 黄金双价制； “特别提款权”的创设 签署斯密斯协议 三、 牙买加体系 （一）牙买加体系的主要内容 1. 增加IMF会员国缴纳的基金份额 2. 黄金非货币化 3. 浮动汇率合法化 4. 关于储备资产 5. 扩大对发展中国家的资金融通 （二）牙买加体系的特点 1. 国际储备多元化 美元仍是最主要的储备货币； 特别提款权和欧洲货币单位的储备作用正在不断加强； 黄金的国际储备地位继续下降。 2. 浮动汇率开始居主导地位 3. 多