[经济学]第九章 商业银行资产负债管理.pptVIP

第十章 商业银行资产负债管理 学习提示 1.了解资产负债管理的理论、方法 2.资产负债管理理论的发展、适用性及存在问题 3.掌握资产负债管理的工具，并实际应用 4.了解我国资产负债管理的发展及指标体系 资产负债管理有广义和狭义之分 广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。 既不单纯站在资金运用，也不单纯站在资金来源角度 按经历的过程，可划分为资产管理阶段、负债管理阶段和资产负债综合管理阶段。 狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息收入，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值。 本章结构 10.1 商业银行资产负债管理理论的演变 10.2 资产负债综合管理 10.3 资产负债管理工具 10.4 我国的资产负债比例管理 10.1商业银行资产负债管理理论的演变 一 商业银行资产管理理论 二 负债管理理论 三 资产负债综合管理 定义：资产负债综合管理(asset-liability management)被 定义为对净资产利息率(NIM)或净利息收入(NII)的综合管 理，目标是使NIM或NII的水平与波动性和银行的风险收益 目标一致。 产生原因： （1）金融市场的发展导致银行在资金供给及运用业务面 临双重压力 （2）单方面侧重资产或负债管理都无法适应竞争 资产负债管理可分为 三个层次（见下页表） 10.2 资产负债综合管理 一 资产负债综合管理的基本原理 二 资产负债管理目标的制定 三 资产负债管理方法介绍 10.3 资产负债管理工具 资产负债管理中管理工具有以下两类： （1）资产负债表内方法：通过对资产负债项目的久期（duration）或者期限（maturity）的匹配等方法。 （2）资产负债表外方法：通过利率期权、利率期货、利率互换、利率上限和下限的方法规避风险。 一 利率敏感性缺口模型 二 久期缺口模型 三 模拟模型 10.4 我国的资产负债比例管理 一 我国的资产负债比例管理的发展以及指标体系 二 资产负债比例管理的实施对我国商业银行的意义 优势：能够更加精确地计算出分配到各种资产的资金数量。 缺陷：将现实数据量化的过程中可能会掺和许多主观的因素，导致建立的模型的各种数据并不可靠，根据线性规划法得出的结论并不能直接作为最后决策，只是限于提供给决策层的分析资料。 4.资产负债比例管理方法 是通过建立一套指标体系来引导、评价和管理商业银行的资金运用方向，使银行各项指标能够达到或接近最佳水平，以实现银行流动性、安全性、盈利性的和谐统一，最终达到银行的经营目标。 BACK 核心参数：净利息收入 模型：银行资产根据在一定时期内是否重新定价或者是否到期以及利息收入与利息支出是否会随着利率水平的变化而变化，被分为利率敏感性资产和利率不敏感资产；同理，负债也分为利率敏感负债和利率不敏感负债。利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额为利率敏感性缺口（GAP） 一利率敏感性缺口模型 核心参数：银行资本的市场价值，净值的市场价值是决定模型的关键问题 反映的是银行净值的市场价值在银行的整个存续期间内对利率的敏感程度 二 久期缺口模型 * 任何一个理论都不是一成不变地，都是随着环境的变化不断完善和发展。 商业银行的资产负债管理理论分别经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论三个阶段。 1 商业性贷款理论 2 可转换理论 3 预期收入理论 一 商业银行资产管理理论 资产管理理论又称流动性管理理论，是商业银行自诞生起到20世纪50年代末一直奉行的管理理论。该理论主张银行将精力主要投入到资产负债表中资产方的管理中去，银行管理的关键在于如何将资产进行合理的运用。资产管理理论可分成以下三种。 1 商业性贷款理论(the commercial loan theory) 观点：认为银行只能被动地接受存取款．银行无法预知客户的提款行为，因此银行必须保持资产的高度流动性以满足顾客随时可能的提款要求。 因此，商业银行应将吸收存款发放短期自偿性贷款。又称真实票据理论（real bill theory）。 提出者：1776年亚当·斯密的《国民财富的性质及其原因的研究》(简称《国富论》) 时间：产生于商业银行的发展初期 作用：从当时的时代背景看，商业性贷款理论提出银行在配置资金时需要考虑资金来源的性质和期限结构，为商业银行指出资金运用的方向，使银行充分意识到流动性对企业生命延续的关键作用。 缺陷： 首先，商业性贷款理论忽略了贷款需求的多样化； 其次，该理论过分强调银行存款的流动性； 最后，从宏观调控角度来看，因为短期商业性贷款与