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财务分析 第一节 财务分析概述 第二节 财务分析的基本方法 第三节 *财务比率分析（重点） 第四节、财务比较分析法 第五节、因素分析法 财务分析 第一节 财务分析概述 第二节 财务分析的基本方法 第三节 *财务比率分析 第四节、财务比较分析法 第五节、因素分析法 第一节 财务分析概述 一、作用和目的 二、财务分析的数据来源 第一节 财务分析概述 一、作用和目的 1．评价企业的财务状况和经营成果： 偿债能力，资产管理水平，获利能力，揭示企业生 产经营活动中存在的问题 2．评价企业的发展趋势，为投资者、债权人和其他有关部门提共决策依据。 3．业绩考核 第一节 财务分析概述 一、作用和目的 二、财务分析的数据来源 二、财务分析的数据来源 财务报告： 资产负债表、利润表、现金流量表 会计核算资料 （一）资产负债表P308 基本关系式： 资产=负债+所有者权益 反映在某一特定时点公司所拥有的资产及其来源情况， 一般分为左右两侧， 左侧从上到下按流动性（变现能力）从大到小列示了公司的各项资产。 右侧分为上、下两部分：上半部分从上到下按期限由短到长列示了公司的各项负债；下半部分按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的顺序列示了公司的各项所有者权益。 （二）损益表P313 基本关系： 利润（损益）=收入-费用 反映公司在某一特定时期（一年）内的经营业绩 损益表一般从上到下按销售收入、销售利润、营业利润、税前利润、所得税、净利润等项目列示，揭示公司经营过程中不同环节上的成本费用支出情况和盈利能力。 （三）现金流量表 基本关系：现金净流量=现金流入—现金流出 反映公司现金流量的变化，从上到下按下列顺序逐项列示： 1、经营性现金流量: 2、投资性现金流量: 3、筹资性现金流量: （三）现金流量表 反映公司现金流量的变化，从上到下按下列顺序逐项列示：现金净流量=现金流入—现金流出 1、经营性现金流量: 现金流入、现金流出、现金净流量 2、投资性现金流量: 现金流入、现金流出、现金净流量 3、筹资性现金流量: 现金流入、现金流出、现金净流量 第一节 财务分析概述（小结） 一、作用和目的 二、财务分析的数据来源 会计核算资料，财务报告： 资产负债表 利润表 现金流量表 财务分析 第一节 财务分析概述 第二节 财务分析的基本方法 第三节 *财务比率分析 第四节 财务比较分析法 第五节 因素分析法 第二节 财务分析的基本方法 一、比率分析法 二、比较分析法 三、趋势分析法 四、因素分析法 财务分析 第一节 财务分析概述 第二节 财务分析的基本方法 第三节 *财务比率分析 第四节 财务比较分析法 第五节 因素分析法 第三节 财务比率分析 按财务意义分类： 一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、获利能力分析 四、市况比率 五、发展能力分析 第三节 财务比率分析 一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、获利能力分析 四、市况比率 五、发展能力分析 六、财务比率综合分析 七、财务比率的使用注意事项 一、偿债能力分析 （一）资产的偿债能力分析 （二）现金流量的偿债能力分析 （一）资产的偿债能力分析 偿债能力： 取决于资产的变现能力和流动资产的多少。 变现能力是企业偿还各种到期债务的保障 。 1．基本偿债能力指标 2．扩展偿债能力指标 1．基本偿债能力指标 1．流动比率 2．速动比率 3．现金比率： 4．资产负债率 5．利息保障比率 1．流动比率 2．速动比率 创设速动比率的原因： （1）在流动资产中存货的变现速度最慢； （2）由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理； （3）部分存货已抵押给某债权人； （4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。 1．基本偿债能力指标 1．流动比率 2．速动比率 3．现金比率： 4．资产负债率 5．利息保障比率 3．现金比率： 反映企业的直接支付能力 4．资产负债率 4．资产负债率 反映企业的总体债务状况。 （1）债权人：最关心的是贷给企业的款项的安全程度，能否按期收回本金和利息。 （2）股东：举债资金与权益资金在经营中作