股指期货业务培训.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 股指期货交易中可能面临的风险 代理风险 操作风险 市场风险 流动性风险 现金流风险 法律风险 现金流风险的含义 现金流风险是指当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货头寸的保证金要求的风险。 现金流风险的后果 建仓阶段：错过投资获利机会。 持仓阶段： 价格不利变化 持仓亏损 实际亏损 强行平仓 资金链断裂 保证金比率提高 强行平仓 现金流风险控制 充分认识资金管理在股指期货交易中的重要意义： 资金管理不好，即使有60％以上的看对概率，最终也将导致亏损。 资金管理得好，即使只有40％的看对概率， 也能够获取不错的收益； 1500看涨买入，2手 保证金90000元 1457点,下跌2.86%,浮动亏损25800元,余保证金64200元,保证金需87420元,需追缴23220元.不能补齐,强行平仓1手，亏损12900元出局. 1544点卖出,上涨2.93%,盈利13200元.净赚仅300元.收益率0.26% 由于资金管理不善,没有获得理想收益. 结论:即使判断正确,如果没有管理好资金,也会错失良机,甚至将盈利机会变为亏损. 股指期货交易中的资金管理 哪些资金不宜入市？ 某投资者资金管理方案 单笔交易占总投资比例 累计投资占总投资比重 不同期货品种间的资金分配 确定单笔最大亏损额度 不超过２５％ 不超过４０％ １０－１５％内 不超过５％ 股指期货交易中可能面临的风险 代理风险 操作风险 市场风险 流动性风险 现金流风险 法律风险 法律风险 是指在股指期货交易中，市场参与主体的相关行为与法规发生冲突导致无法获得预期收益甚至蒙受损失。 贯穿股指期货交易的各个环节 熟悉相关法规，维护自身利益 增强风险意识， 提高投资决策水平！ * * * * * * 长期以来，由于中国股市没有做空机制，股市单边上涨，机构投资者和股民才能赚钱的尴尬现实即将改变。做空机制将令中国股市更加健康。 * * 我们有了股指期货之后，手中还多了一个可以利用的资产配置手段，也许大家不是很好理解资产配置，其实通俗的一点说就是我以前只能买卖股票，现在我可以买或者卖的资产或者对象多了一个就是股指期货。比如最近一个月，上证指数在过了5月或者64个月之后重新突破2000，但是很多投资者却发现，在最近一个月或者最近两个月的操作中，自己买的股票并没有跟随大盘的上涨而上涨，也就是赚了指数没赚钱，或者大家说的“二八现象”。占比20%的股票上涨，80%的股票没有跟甚至是下跌了。我买入股指期货有什么好处呢？可以看到如果我们买入一手沪深300，整个合约价值300*1700=510000万里面包括了什么，51万的17%买入的金融股，而这些金融代表了整个金融行业99.71%的上市市值，钢8%我就买了钢铁股，交易运输，公用事业和钢铁占比差不多，也有8%，而沪深300中钢铁股的代表性有多少77.21%，我用了51万的8%买了钢铁股，买了一手股指期货我们就买入了一个股票篮子，这个篮子的特点是金融类、钢铁、交通运输等PPT中10个行业的占比为76.26%。达到分散化投资的目的。而且我们使用股指期货的另一个好处就在交易成本的节约，我们只需要交手续费，不需要去考虑股市买51万股票要交的印花税，交易费等1%的费用。资金也相对节约。 * * * 首先我们要弄明白的是股指期货有两个交易方向，我们要选择交易方向 * * 3 * 3 * 3 * 3 * 3 * 3 * 3 * 3 * 3 针对对于技术分析有精辟见解的高层次老股民、老期民、机构交易投资者－－ 程式交易－－从非系统交易方法到系统交易方法的进化 建立程式交易系统四步骤 －－选择、设计、组建、测试 针对对于技术分析有一定了解的的股民、期民、机构交易投资人员－－ 技术指标综合应用－－左、右侧交易  在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易， 在股价见底回升后的追涨，属右侧交易。 股价底部 在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易 股价顶部 在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。 左侧交易：就是要抄底和顶！ 抄底 抄底 卖顶 卖顶 右侧交易： 追涨杀跌 杀跌 追涨 针对新入市的股民、期民、机构从业人员－－ 现场模拟交易－－从战争中学习战争，从实践中体会投机（资）乐趣 模拟交易解决四项基本问题： 1.趋势 ；2.买卖点； 3.止损；4.头寸控制。 第四讲 股指期货的风险及防范 主要内容 股指期货交易面临哪些风险？ 如何防范股指期货交易中的风险？ 股指期货交易会面临哪些风险？ 期货公司 投资者