[经济学]第3章 商业银行的负债管理.pptVIP

商业银行的负债管理经历了单纯依靠存款到负债多元化的过程（从被动负债到主动负债的过程）。对于商业银行而言，充足和稳定的资金来源是保证商业银行生存和发展的关键，但是不同的资金来源有不同的风险，相应的筹资成本也不同，因而最终对于银行的经营业绩影响也就不同。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。 商业银行负债的目的有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。 关于Q条例和NOWS、MMDA Q条例是指美国联邦储备委员会按字母顺序排列的一系列金融条例中的第Q项规定。1929年之后，美国经历了一场经济大萧条，金融市场随之也开始了一个管制时期，与此同时，美国联邦储备委员会颁布了一系列金融管理条例，并且按照字母顺序为这一系列条例进行排序，如第一项为A项条例，其中对存款利率进行管制的规则正好是Q项，因此该项规定被称为Q条例。后来，Q条例成为对存款利率进行管制的代名词。 NOWS 可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可去的利息收入。如1984年规定，对不满2500美元的可转让支付命令账户可以支付的最高利率限额为5.5%。通过这一账户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，而存款客户既得到了支付上的便利，也满足了收益上的要求，从而吸引了客户，扩大了存款来源。 MMDA 货币市场存款账户是美国商业银行为应对来自货币市场基金的竞争而开发出的存款品种。 　　20世纪70年代，美国创立货币市场基金，通过这种基金，小投资者可以将其零散资金集中起来投资于货币市场工具，共同分享投资所获收益。货币市场基金风险低、流动性好，而且投资者可以签发以其基金账户为基础的支票，因而货币市场基金实际上具有支票存款账户的性质，但又无需缴纳法定存款准备金，也不受利率上限的管制。货币市场基金自其创设以后，对商业银行构成了较大的竞争威胁，银行需要创造新型存款产品与之竞争。1982年，《甘圣杰曼法案》授权存款机构可提供货币市场存款账户。 　　MMDA账户曾经有2500美元的最低余额要求，超过这一金额的存款不受当时仍然存在的利率限制，银行可按货币市场工具的平均收益率确定MMDA账户的利率水平。存款人每月可从账户上进行6次转账，其中3次可以是支票转帐。虽然MMDA账户具有支票账户的特征，但美国国会从计算法定存款准备金的角度考虑，将MMDA账户归为储蓄存款类，因此MMDA账户的存款准备金要求较低，1980年的金融法颁布后，MMDA账户无需提取法定存款准备金，银行由此能够对MMDA账户支付更高的利率以吸引存款资金。目前MMDA账户已经没有法定最低存款平均余额限制。MMDA账户对存户身份无限制。 2009年末数据对比 3.4 商业银行负债成本的管理影响银行加权平均成本变动的因素 ?负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变动。 ?可用资金比率与可用资金成本反方向变动。 ?负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的比例及其变化。 3.4 商业银行负债成本的管理边际成本法 ?边际成本法 某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增资金—X） ?加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。 3.4 商业银行负债成本的管理商业银行各类成本分析方法比较 ?结论：银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。 第三章 商业银行的负债管理 第五节 我国商业银行的负债结构分析 3.5 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行存款的构成 3.5 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行存款的构成 ?从表中可以看出： (2003年末时) （1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统统计的数字和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的。 （2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右，而定期存款比重较低，国有商业银行只有7.9%。 （3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，从存款总量来看，国有商业银行控制了存款的63.3%，尤其是外部存款和储蓄存款。由此看来，政府信誉给商业银行带来的影响是明显的。