[经济学]第六章 资产管理业务.pptVIP

第六章 资产管理业务 讲师：马玉立 第一节 资产管理业务的含义、种类及业务资格 一、资产管理业务的含义及种类 资产管理业务主要有3种： 1．为单一客户办理定向资产管理业务。这种业务的特点是： (1)证券公司与客户必须是一对一的。 (2)具体投资方向应在资产管理合同中约定。 (3)必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。 2．为多个客户办理集合资产管理业务。证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。 限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20％，并应当遵循分散投资风险的原则。 非限定性集合资产管理计划的投资范围则不受上述规定限制，而是由集合资产管理合同约定。 集合资产管理业务的特点是： (1)集合性，即证券公司与客户是一对多的。 (2)投资范围有限定性和非限定性之分。 (3)客户资产必须进行托管。 (4)通过专门账户投资运作。 (5)较严格的信息披露。 3．为客户特定目的办理专项资产管理业务。专项资产管理业务的特点是： (1)综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；既可以采取定向资产管理的方式，也可以采取集合资产管理的方式办理该项业务。 (2)特定性，即要设定特定的投资目标。 (3)通过专门账户经营运作。 二、资产管理业务资格 1．证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件： (1)经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围。 (2)净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。 (3)资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。 (4)具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。 (5)最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚。 (6)中国证监会规定的其他条件。 2．证券公司从事资产管理业务，应当获取中国证监会批准的资产管理业务资格。 3．取得资产管理业务资格的证券公司，可以办理定向资产管理业务； 办理集合资产管理业务、专项资产管理业务的，除应具备规定的条件并取得资产管理业务资格外，还须按照《试行办法》的规定，向中国证监会提出逐项申请。 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，还应当符合下列要求： (1)具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。 (2)设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币3亿元人民币。设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元人民币。 (3)最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。 (4)中国证监会规定的其他条件。 第二节 资产管理业务的基本要求 一、资产管理业务管理的基本原则 1．守法合规。遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户的行为。 2．公平公正。遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。 3．资格管理。应当按《试行办法》的规定向中国证监会申请资产管理业务资格。 4．约定运作。应当依照《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作。 5．集中管理。应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务。 6．风险控制。应当建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司的其他业务严格分开。 二、证券公司办理资产管理业务的一般规定 1．证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。 2．证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。 设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元； 设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。 3．证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。 4．参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。 5．证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。 6．证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广。 7．证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。 8．证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证