化学药业风险项目处置方案.docVIP

第一生物化学药业风险项目处置方案 一、企业现状： 1、生产经营 ⅩⅩ第一生化制药厂，原隶属于ⅩⅩ市第二商业局（现为ⅩⅩ市二商集团）的全民所有制企业；2003年7月经主管部门批准，改制为目前的企业，曾是国内第三大生物化学制药企业，主要生产经营通过GMP认证的品种有：片剂、颗粒、散剂（冻干粉）、口服溶液剂。产品包括凝血酶、脾氨肽、睾丸片、牛胎肝提取物等。 目前除生产自有品牌药品外，还承接其它单位部分产品的委托加工。 主要财务指标 2008年12月 2007年12月 2006年12月 总资产 9160 8425 8207 存货 927 977 698 应收帐款 1408 1367 1152 总负债 3624 3727 4059 银行借款 3400 2900 2400 应付帐款 2 165 649 主营业务收入 8711 8136 8347 净利润 643 550 1165 近年及09年预测现金流量简表 单位：万元 2006年 2007年 2008年 2009年 经营活动现金净流量 1523 -336 -944 1026 筹资活动现金净流量 -1035 306 1183 -377 投资活动现金净流量 -634 -7 -128 0 合计 -146 -37 111 649 按09年销售收入比上年增长7%，成本率65%，费用率24%。 则09年经营性现金流入8711*1.07=9320 流出9320*(65%+24%)=8294 假设企业维持现贷款规模,现贷款都能取得续贷 筹资活动现金流入2000+1400=3400 流出2000+1400+317(利息)+60万(担保费)=3777 无投资活动 则09年现金净流量为649万元。 08年第四季度主要银行账户流水 单位：万元 月份 流入量 流出量 月底余额 9 864 797 241 10 897 726 345 11 980 1179(其中500还贷) 146 12 763 757 180 合计： 2741 2702 经过多次对企业生产经营及财务数据核实，以上财务数据可以采信。从上表可以看出企业生产销售近年来基本稳定，生产经营基本正常，由于企业有多年行业经验及医药品牌 在销售市场中占有一定份额，且取得了行业GMP认证，具备可持续经营的条件。 2、出险原因 我司担保的此笔贷款有短借长用的特点。企业在此笔贷款前有国开行贷出的2900万元5年期（2004年12月-2009年12月）基础建设贷款，企业用于在建工程投资总额5900多万元，远远超过预算，2007年建成生产线投产后有3-5年试产调整期。企业目前所有负债必须依赖后续生产正常运转后2-3年才可以逐渐还清。我司此笔担保贷款1年期流动资金贷款，在担保期内依靠自身生产销售现金流不可能实现正常足额还款，必须依赖其它融资实现正常还款。 另由于企业在前期工程建设中工程结算存在一些争议，目前抵押给我司的土地及在建工程被施工方起诉，涉诉金额60多万元。前期由于企业资金紧张曾向ⅩⅩ中元国信担保公司拆借资金约500万元，由于生产经营资金一直紧张，企业默认债权人查封资产，以缓解资金压力。 3、企业解决方案 此笔贷款，银行及我司所约定还款方式不同，银行为到期（2009年3月20日）一次性还款，我司要求到期前分4期等额还款，但企业为争取再融资条件，所积累资金希望早日解决涉诉事项， 故未优先偿还我司此笔担保贷款。 目前企业已与ⅩⅩ农商行、厦门国际在商谈再融资事项，具体进度仍需跟进。 企业对我司担保ⅩⅩ银行续贷方案持保留态度，一方面希望我们有可能继续合作，一方面由于我集团现状，与银行关系发生一定变化，企业对是否能够续作心存疑虑。 二、我司下一步处置方案 由于企业目前主要希望寄予其它行融资，对我司相关要求不能完全执行，我司不能确定企业到期是否能按期归还银行贷款，不能把握其在他行成功运作的可能性。但为保证我司利益，保证项目安全，在银行到期日保证企业按时还款，不出现我司代偿情况，现提出以下展期操作方案： 如果企业转贷所需条件都无法实现（ⅩⅩ银行不能同意转贷，企业也无力从第三方取得短期拆借资金，涉诉事项也未解除等），我司力争与银行达成在压缩一定额度的（300万元—500万元），对余额部分（1500万元—1700万元）进行不超过一年期的展期。 具体操作步骤： 1、压缩在保额度。企业需先行自筹资金归还我司与银行共同商定的额度。 2、维持原反担保措施：①该公司实际控制人张博文提供个人无限连