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第八章 保险公司偿付能力管理 第八章 保险公司偿付能力管理 第一节 偿付能力的概念和种类 第二节 保险公司偿付能力影响因素分析 第三节 保险公司偿付能力静态监管 第四节 保险公司偿付能力动态监管 第五节 我国保险公司偿付能力监管 第一节 偿付能力的概念和种类 一、偿付能力概念 指公司偿还债务的能力，表现为公司是否有足够的资产来抵偿其负债。 保险公司偿付能力指保险公司对所承担的风险在发生超出正常年景的赔偿和给付数额时的经济补偿能力。 对保险公司而言，不仅要求资产能够完全偿还债务，而且资产必须超过负债达到一定额度，即最低偿付能力。 第一节 偿付能力的概念和种类 二、偿付能力的经济内涵 保险企业须有两种充足的准备金 一是用以应付常规损失赔付的技术准备金 另一种是用以应付非常规损失赔付的偿付准备金，即偿付能力额度（Solvency Margin)。 偿付准备金对应于其股东权益，即资本金、总准备金和未分配利润等，即为偿付能力经济内涵。 第一节 偿付能力的概念和种类 三、偿付能力额度的种类 偿付能力额度是指在任何某一时点，其资产负债之间的差额，一般以权益资本、总准备金和未分配盈余表示。 1.最低偿付能力额度（Minimum Solvency Margin, MSM） 保险公司为履行其赔偿和给付的义务，在理论上应当保持的偿付能力额度。 第一节 偿付能力的概念和种类 2.法定偿付能力额度（Statutory Solvency Margin, SSM） 保险监管机关为确定保险公司稳健经营，依据法规所要求保险公司所必须保持的最低偿付能力。 3.实际偿付能力额度（Actual Solvency Margin, ASM） 保险公司根据业务规模实际应保持的偿付能力额度。 第二节 保险公司偿付能力影响因素分析 一、保险公司偿付准备金 以资本金、总准备金和未分配盈余三者之和为代表。 影响偿付准备金的因素： 赔付率波动、投资收益、费用水平、业务增长率、红利分配 二、承保能力的控制 最常用手段是再保险机制 第二节 保险公司偿付能力影响因素分析 三、保险赔偿基金损失概率计算的准备性与可靠程度 损失概率是计算保险费、建立保险基金的基础。 除上述因素外，还有一些其它风险如系统性风险、监管制度不合理等。 第三节 保险公司偿付能力静态监管 一、最低资本金的规定 开业资本，设立保险公司所需的最低注册资本额。 二、财务比率分析法 全美保险监督官协会（ National Association of Insurance Commissioners, NAIC） 美国保险监管信息系统(Insurance Regulatory Information System, IRIS) 财务和偿付能力追踪系统(Financial Analysis and Solvency Tracking, FAST) 第三节 保险公司偿付能力静态监管 三、风险资本要求法 风险资本是衡量保险公司在各种风险发生的不利情况下，要保证偿付能力、维持业务经营，应该具有的资本水平。 1.美国NAIC的RBC法 2.日本偿付能力风险资本监管法（与 RBC类似） 第三节 保险公司偿付能力静态监管 RBC(Risk based Capital)将寿险企业风险分为资产风险、保险定价风险、利率风险、和一般商业风险四类，将财产保险公司的风险分为资产风险、信用风险、承保风险和资产负债表外风险四类。 将总调整资本（TAC）与RBC比较，作为预警标志。 第三节 保险公司偿付能力静态监管 四、现场法定检查法 美国现场法定检查（财务状况和市场行为） 加拿大现场法定检查（完全依赖于外部审计人员） 五、法定基金双重标准法 是澳大利亚特有的监管方式。寿险业必须通过保险人的法定基金来经营。对于保单持有人分红须满足偿付能力标准；对股东分红要求法定基金满足资本充足标准。 资本充足标准不仅考虑当前偿付能力状况，还考虑未来三年因新业务计划而变化的未来偿付能力状况作出评估。 第三节 保险公司偿付能力静态监管 六、欧盟偿付能力Ⅱ 以风险为衡量基础的监管体系，具有监管理念统一化、风险管理核心化、价值评估市场化、额度要求体系化和集团监管同步化的特点。 借鉴银行业监管中新《巴塞尔协议》的形式，更加关注保险公司整体偿付能力。 三支柱：数量性要求-对资本的定量要求，质量性要求-定性监管审查，信息披露要求-基于风险监管方式的市场规范机制 第四节 保险偿付能力动态监管 保险偿付能力动态监管有两种： 一是现金流量测试（Cash-Flow Testing, CFT），另一种是偿付能力动态测试（Dynamic Solvency Testing, DST） 两方法对保险人在一定假设条件下的现金的流出与流入及对其保险人财务状况的影响做出了预测。 第四节 保险偿