财务报表分析部分.pptVIP

现在由我来给大家介绍。 首先，我们的盈利模式是经营活动主导型。在该经营模式下，项目经营活动产生的现金支付能力显著增强。 股本结构有三大融资来源。一是自筹资金，占50%，我们占有绝对的股权。另外是相关公司投资和风险投资。项目的注册资本达到140万。 前期，流动资产占全部资产的31.55%，可见流动资产占全部资产的比重不低，反映了公司的资产流动性较好，公司因资金紧缺而出现的断链现象发生的可能性极低，公司运营上相对安全和稳定。但也意味着公司的资金使用效率偏低。 固定资产中，有形资产投入748300元，无形资产价值21万。有形资产比重很高，反映了公司的营业实力很强。然而，无形资产也非常重要，无形资产的比重会越来越高。 从现金流量表，可以看到，从初期投入的14的万到第六年76万之多的净现金流量，我们的利润是极高的，并且已经产生了品牌效应。 占领市场阶段，在营业收入和营业成本都有大幅度提高的前提下，营业毛利率基本持平，有所提高，说明公司市场需求及营业情况良好，营业获利能力较强。 扩大市场阶段，在营业收入和营业成本接近于翻倍提升的情况下，营业毛利率同时有所增长，说明公司市场需求仍可上升，营业情况好。营业获利能力强。 同时，公司的销售净利率也呈上升趋势。 最后是项目的各项指标。 一估计风险投资者要求的收益率为30%，自筹资金要求达到的收益率为10%，相关公司为10%。没有负债。可计算得出预计加权资本成本为17.14%。从而净现值0，本项目可行。 二，本项目的内部收益率40%大于投资者要求的收益率，表明本项目具有较强的赢利能力。 三，资本回收期为2年。表明本项目可以在很短的年限内收回投资，项目的风险小。 四，本项目的静态投资回报率为119.4%，动态投资回报率为63.0%，故可判断，本项目具有较高投资回报率。 现在有请我们的团队。 * *