香港锐意利用新政策及优惠发展成为企业财资中心枢纽（2015年9月）教学幻灯片讲义.pptxVIP

香港锐意利用新政策及 优惠发展成为企业财资 中心枢纽 1 借由新政策和激励办法推动香港成为企业财资枢纽 背景 德黑兰 福州 杜尚别 莫斯科 德国 杜伊斯堡 威尼斯 撒马尔罕 乌鲁木齐 科伦坡 汉班托塔 加尔各答 吉隆坡 西安 拉穆 雅加达 随着国际企业纷纷寻求在亚洲建立足迹，亚洲在国际舞 吉布提 广州 香港 丝绸之路经济带 海上丝绸之路 伊斯坦布尔 希腊 河内 比什凯克 台上已经取得日益重要的地位。近几年，亚洲的企业，特 别是中国的国有企业和民营企业，正在拓展自己的海外 业务。中央政府的“一带一路”政策，资本项目进一步开 放和人民币国际化，将更支持中国国有企业和民营企业 的海外发展。 完善的企业财资管理在支持海外扩张中扮演了极为重要 的角色，特别是企业财资中心，若是设计和实施得宜，可 为企业带来极大的好处。香港向来是建立亚洲区域财资 中心的首选地理位置之一；近年来一些非刻意的课税安 排使香港的吸引力受到了些许阻碍，但是香港在2015至 16年度《财政预算案》中，已经宣布了将改变这项政策 的好消息。 2 普华永道 好消息 在2015/16财政预算案上，财政司司 长 宣 布，香 港 政 府计 划修 订《 税 务 条例》： • 在符 合指明条 件下，企业财资中心 的相关利息支出在计算利得税时可 获扣免； • 指明财资业务的相关利润，宽减利 得税百分之五十（即降至8.25%）。 第一项修订实质上是校正了之前一项非刻意的课税影响，即企业间借款利息课税不对称。在提议的新条例下，香港企业就 向香港境外关联企业借款所引起的利息支出可以扣税，但条件是该关联企业所收取的相关利息收入也须在香港境外课 税，而该税项的性质须与香港的利得税相似，并且税率不低于香港利得税率。值得注意的是，这项修订意味着香港企业从 关联企业借款中获取的利息收入会被视为应税营业收入。这项修订可能会影响过去使用“提供信贷”测试的企业。 第二项修订旨在激励企业在香港设立企业财资中心。很多业界人士预计，这项积极的举动，将使香港在税收的角度上，能 与其他受欢迎且税收激励政策已到位的企业财资中心地点（例如：新加坡）相比并驾齐驱甚至更好。 对企业而言，合资格企业财资业务的范围和定义将会非常重要。6月向立法会提交的修订初稿文件里，所定义的合资格企 业财资服务及合资格企业财资交易包括以下内容： 合资格企业财资服务 (适用于向香港或香港以外地方的关联企业，非财务机构提供的服务) 合资格企业财资交易 (适用于企业本身所订立的交易） • 管 理企业集团的现金及 流动资 金状况（包括 预测现金 流量）， 并提供相关的意见 • 处理向企业集团的供应商或售货人付款； • 提供关于提供担保，履约保证，备用信用证的服务，以及与向企业 集团汇款及代其汇款的相关服务； • 为企业集团或代其提供企业融资顾问服务（包括为集资而举债或 扩大股本的活动），或提供涉及集资的服务； • 就管理利率风险，外汇风险，流动资金风险及信贷风险的工作， 提供意见及服务；以及 • 提供业务规划及统筹服务，包括与上述任何一类活动有关联的经 济或投资研究及分析工作。 • 关乎就关联企业的借贷提供担保，履约保证，备用信用证或其他 相类信贷风险工具的交易； • 为管理流动资金而作出存款，存款证及现金余款份额的投资 • 为对冲利率风险，外汇风险，流动资金风险或信贷风险而进行的 差价合约，外汇合约，期货合约或期权合约交易； • 应收帐融通及承购活动。 3 借由新政策和激励办法推动香港成为企业财资枢纽 中国 现金池 海外 公司 香港企业 财资中心 总部 海外 公司 (2) 海外 公司 海外 公司 海外 公司 海外 公司 海外 公司 中国境内资金流动 中国境外资金流动 中国香港之间资金流动 ¥ € $ £ 您的集团适合建立企业 财资中心吗？ 业界最初的反应是希望扩大上面的列表，包括现金池，商品价格风险对冲，以及股票和债券投资活动。这些建议都将在咨询 期间进行进一步的讨论。 在最初提案下，另一个讨论重点将会围绕在企业需要通过一个独立法人实体提交财资业务的相关应课税利润。这样的设 立，可能与目前众多企业将财资职能整合于同一企业下的组织架构有所不同。 新修订案时间表 2/2015: 公布企业财资中心政策 5/2015: 工作小组审阅政策相关细节 第三季咨询 2015/16 立法年度: 向立法会提交议案 修订政策最早在2016年初就可能生效，因此企业应评估这些改变对于自身财资业务的适用性，在2015年第三/第四季磋商 期间提出意见和建议，同时对企业财资部做出相应的改变来利用这些修订优势。 除了税务方面的考虑外，还有很多因素影响建立企业财资中心是否能够为您的集团带来价值。我们列出一些考虑事项和 企业财资中心的潜在