中文 11 国际贷款 6页.doc

国际贷款 一、定义 国际贷款（International Loan）是指国际间的资金借贷，即由一国、数国或国际金融机构向第三国政府、银行或企业提供资金融通。国际间借贷资本转移的一种重要形式。 国际商业贷款（International Commercial Loans）指境内机构以商业性条件在国家金融市场筹措，并以外国货币承担契约性偿还义务的资金。主要包括：外国银行（机构）贷款，出口信贷，发行外币债券、可转换债券及大额可转让存单和中期票据等股票以外的有价证券，国际融资租赁，以现汇方式返还的补偿贸易，项目融资，境外居民在境内的存款及其他形式的商业性筹融资。 国际贷款协议是指位于不同国家的当事人之间为一定数额货币的借贷而订立的、明确相互之间权利义务关系的书面协议。依据不同的分类标准，国际贷款协议可以分为不同的类型:按贷款人的不同，国际贷款协议可分为国际金融机构贷款协议、政府贷款协议和国际商业贷款协议；按借款人的数量不同，国际贷款协议可分为独家贷款协议和银团贷款协议；按贷款期限的长短不同，国际贷款协议可分为长期、中期或短期贷款协议；按贷款有无担保，国际贷款协议可分为有担保的贷款协议和无担保的贷款协议；按贷款利息的种类不同，国际贷款协议可分为固定利率贷款协议和浮动利率贷款协议；按对贷款使用的规定不同，国际贷款协议可分为自由外汇贷款和项目贷款协议。下述划分国际贷款协议的标准并不十分严格，主要目的是从不同侧面反映国际贷款协议的特点。事实上，一项具体的国际贷款协议常具有多种性质，如银团项目贷款协议就兼具银团贷款和项目贷款的特点。 国际贷款协议依种类不同内容也有所差异，但是它们都会具备一些共同性的标准条款。这些共同性的标准条款主要包括: (1)陈述和保证。陈述和保证是指在贷款协议签订之前或之时，借款人向贷款人说明与贷款协议有关的事实，如借款人的基本情况、其财务状况和经营状况等等，并保证所作说明真实性或完整性的条款。 (2)先决条件。指在贷款协议中规定的，贷款人发放贷款之前借款人必须满足的某些条件。在许多情况下，陈述和保证的内容就构成贷款协议生效的先决条件。此外，在分期发放贷款的情况下，每一期贷款的实际发放往往以借款人的财务和经营状况无变化，借款人没有违约事件等作为先决条件。 (3)约定事项。约定事项是应贷款人的要求，借款人允诺在融资期间承担的一系列作为和不作为的义务，其目的是保证借款人按期还本付息。贷款协议中的约定事项主要包括消极担保条款、平等位次条款、财务约定条款、贷款用途条款、反对处置资产条款和保持主体同一条款等。在消极担保条款中，借款人向贷款人保证在还本付息前，不在其资产和收入上设定任何担保物权；在平等位次条款中，借款人保证在任何时候都必须使无担保权益的贷款人和其他无担保权益的债权人在清偿债务时处于平等的位次。这两个条款的目的是相同的，都是确保贷款人可以和借款人的其他债权人处于平等的清偿地位。 (4)违约事件。国际贷款协议往往把借款人可能发生的各种违约行为一一加以列举，一旦发生协议范围内的违约事件，无沦出于何种原因，均按借款人违约处理。国际贷款的违约事件可以分为实际违约和预期违约两类。其中，作为预期违约事件在贷款协议中列举的一般包括交叉违约(又称连锁违约)、借款人丧失清偿能力、抵押品毁损或贬值、借款人资产被征用或国有化、借款人状况发生其他重大不利变化等。 二、特征 国际贷款的特征： (1)国际贷款的借款人与贷款人分属于不同的国家或地区，其贷款协议、履行行为和争议解决受到国际惯例、意思自治原则或相关国家法律的支配，这不同于国内贷款。 (2)国际贷款关系本质上是借款人与贷款人之间的债权债务关系，它是某种法律上可期待的清偿信用，具有期限性的特征，这不同于跨国直接投资形成的国际股权性关系。 (3)国际贷款以国际贷款协议为基础，它是一种合同性融资，是特定借款人与特定贷款人之间的协议行为，其借贷的成立与债权人的变更均受到合同法规则的限制，这不同于证券融资。 国际商业贷款的特征 第一，筹资方式灵活多样。借款人可根据用款需求，选择不同的筹融资方式。既可以委托金融机构直接筹措商业贷款，又可以通过发行外币债券筹集长期巨额资金，还可申请出口信贷，以及进行项目融资通过国际融资租赁业务融资等。 　　第二，资金投向限制性小。国际商业贷款的贷款人以盈利为目的，注重的是借款人的资信状况和还本付息能力，使用方向基本不受限制，不象国际金融组织贷款和外国政府贷款那样对贷款的投向有较严格的规定，因而借款人用款自主权较大，使用灵活。 　　第三，手续简便，附加条件少。国际商业贷款一般不要求披露借款方国家的总体经济发展状况，不限定采购方式，附加条件较少。 　　第四，融资成本较高，风险较大。国际商业贷款的利率由国际金融市场资金供求状况等多种因素决定，一般说来要高于国际金融组织