同洲电子：非公开发行股票募投项目可行性分析报告课件.docVIP

1 股票代码：002052 股票简称：同洲电子 深圳市同洲电子股份有限公司 SHENZHEN COSHIP ELECTRONICS CO.，LTD. 非公开发行股票募投项目 可行性分析报告 二〇一三年十二月  2 一、本次募集资金投资项目概况 （一）本次募集资金投资计划 深圳市同洲电子股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“同洲电 子”）本次非公开发行募集资金总额不超过79,315.82万元，扣除相关发行费用 后的净额将全部用于“辽宁省DVB+OTT电视互联网业务投资项目”，项目拟 投资总额为79,315.82万元。 在本次发行筹集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的 实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后，按照相关法规规定的程 序以募集资金置换自筹资金。如本次实际募集资金净额少于上述项目的投资总 额，不足部分由公司自筹解决。 （二）本次募集资金投资项目基本情况 公司利用北方联合广播电视网络股份有限公司（简称 “北方广电”）的广 电网络、渠道、节目内容、服务等优势，结合自身的视讯相关技术、研发、市 场等优势，为北方广电用户提供以基于“摸摸看”多屏互动技术为基础的 “DVB+OTT”电视互联网业务，与北方广电进行相关“DVB+OTT”电视互联 网增值业务、智能终端销售等合作运营。 本项目实施主体为同洲电子，项目合作方为北方广电，计划在辽宁省发展 约170万DVB+OTT目标用户，项目投资金额约合人民币79,315.82万元。 二、项目实施的必要性及可行性 随着国家三网融合政策的落地和发展，广电运营商不断受到OTT和电信 IPTV的侵蚀，广电运营商固有的经营模式和格局也被悄然打破，广电运营商网 内用户不断被分流蚕食，这就迫使广电运营商和公司进行产品业务创新，提升 产品业务竞争力，应对互联网企业及电信运营商的挑战。 （一）项目必要性分析 1、市场的不断变革和创新是推动项目实施的根本原因 （1）互联网企业颠覆性经营模式，OTT盒子规模化发展 互联网行业已经深深的改变了人们的生活方式，其业务覆盖了电商、支 付、搜索、广告、游戏、物流、社交、大数据经营和视频等。2013年，互联网  3 企业推出了各种基于视频的OTT服务，广电运营商业务被OTT盒子应用化，如 华为秘盒等OTT盒子将传统广电运营商的有线盒子旁路。长此以往，广电运营 商将难以保持有线电视用户的入口控制权，其广告的业务市场价值也将难以提 升。 2013年底，全国OTT TV用户的保有量预计将达到1,000万，2014年阿里 巴巴计划发放1,000万台OTT机顶盒，加上其它互联网机顶盒以及山寨机顶 盒，2014年OTT机顶盒的发放量预计将会达到2,000万台。另外，截止2013年 底智能电视机的销售总量约为2,300万台，2014年预计将达到3,000万的出货 量。OTT TV业务的推出将会大量蚕食广电运营商的机顶盒用户。 （2）电信企业借道国家“宽带中国”战略，大力发展IPTV+OTT业务 自原广电总局2005年5月为上海文广发放第一张IPTV牌照开始，经过8 年发展，IPTV积累了2,600万用户，成为全球IPTV用户最多的国家，占全球1 亿多用户的25%以上。截止2013年9月，我国高清IPTV机顶盒出货量达到550 万台，相比2012年底，IPTV高清机顶盒出货量呈现翻倍增长。 随着OTT的兴起，电信运营商又纷纷推出IPTV+OTT业务。中国电信拥有 良好的网络基础设施、规模较大的IPTV用户群体以及成熟的运营体系和运营模 式，在保留IPTV的同时将OTT的内容附加到IPTV上；中国联通固网基础用户 规模相对较小，更倾向于开放性更强、灵活性更高的OTT业务，例如2013年 10月，天津联通推出的IPTV+OTT的业务以“沃TV”命名；中国移动在加强固 网建设的同时也在加紧部署OTT TV业务，中国移动已经正式推广4G，网速可 达100Mbps，可移动观看高清视频，这将对用户的体验方式带来颠覆性的冲 击，进一步加剧了广电用户的流失。 2、广电运营商应对市场竞争是项目实施的直接原因 目前，传统广电运营商的收入结构相对比较单一，主要以基本收视费为 主，增值业务及其它项目收入所占比率较小。根据原广电总局发布的《广播影视 科技“十五”计划和2010年远景规划》，我国将在2015年基本停止模拟电视信 号的播出，全面实现数字高清信号的有线、无线和卫星播出。根据国家新闻出 版广电总局发展研究中心的《中国广播电影电视发展报告（2013）》显示，到 2012年年底，全国有线电视用户2.15亿