农村金融6401460129.docVIP

一、中国农村金融创新的现实要求 爱德华s肖（Edwasd S.Shaw）认为，在发展中国家和欠发达国家，市场机制的作用没有得到充分发挥，存在过多的金融管制、利率限制、信贷配额、金融资产单调等金融抑制现象。金融抑制对经济发展具有阻滞作用，发展中国家只有通过创新性的金融变革，化解恶劣金融环境与金融行为的冲突，才能降低和消除金融抑制现象的负面效应。中国是世界上最大的发展中国家，金融抑制现象普遍存在。虽然城市金融业正在通过金融深化不断地与世界金融市场接轨，使金融抑制现象得到一定程度的治理，但是农村金融业仍然处于严重抑制状态，发展水平低下、金融组织不正规、金融市场发育不健全，以及行政过度干预等已经约束了我国农村经济的良性发展，急需通过农村金融创新来改良金融环境，为农村经济发展提供强有力的金融支持。 （1）我国农村金融体系陷入整体困境 我国现有的农村金融体系产生于20世纪90年代末期。1994年农业发展银行从农业银行分离出来，为农村金融增加了政策性部门；1996年农村信用合作社（简称为“农村信用社”）与农业银行“脱钩”，标志着农村金融体制又进行了一次重大改革，形成了以合作金融为基础，商业金融、政策金融分工协作的农村金融服务体系。 然而这一农村金融新体系并未适应农村经济发展的新形式。首先，农业银行进行商业化改造之后，出于逐利动机，逐步撤销乡以下营业网点，给农村金融领域留下了部分市场“真空”。其次，对农村经济提供金融服务的主力军——农村信用社业存在严重的问题。其行业规模不大，且相当比例的信用社不良贷款较高，亏损严重，加上10年前遗留下的保值储蓄问题的历史包袱，农村信用合作社为“三农”提供金融服务的能力确实有限。再次，农业发展银行作为农村政策性银行，目前只针对粮、棉、油、等商品流通过程发放贷款，贷款对象业只界定为国有企业，在农业贷款中并没有起到太大作用。最后邮政储蓄网点遍布农村，但只从农村吸收贷款，不发放贷款，对农村经济只起到“抽血”作用。 （2）我国农村经济面对着严重的资金供求矛盾 从需求方面看，农村金融需求具有分散化、小额化、多样化以及总量发展迅速的特征。 需求分散化源于“一县有数乡，一乡有十数村，一村数千人”的农民现有居住格局；小额化取决于农民收入一般较低，存取贷款单位数额不大的各款现实。 需求多样化的原因较为复杂。由于农民既是生产者，又是消费者，相应地，农民既有生产性金融学求，也有短期融资要求，阶级性的周期性贷款在农村金融需求中所占比重也很高；有的农民贷款主要从事农业生产，而有的却发展农业产业化，他们的金融需求也有很大差异。这一特征就为农村金融结构的业务发展提出了更高要求。 尽管农民金融需求单位数额不大，但是随着农村金融经济的发展和农民收入的增加，农村金融需求的总量是在快速增长，尤其是现代农业的推广客观需求农村金融给予大量资金支持。 从供给方面看，中国农村金融机构存在着市场垄断、运作效率地下的弊病。除了少数发达地区外，农村信用合作社及其联社是乡村地区资金供给的主要金融组织，农村贷款的大部分均来自农村信用社，由此形成了信用社对农村金融供给的垄断局面。市场垄断与经济的低效率是紧密相连的，组织结构单一、产品服务单一、管理体制僵化、技术更新不足等问题充斥于农村信用社的经营管理之中。再加上信用社再产权结构方面存在的问题，即所有者缺位、“内部人控制”以及激励和制约机制的不健全等，大大削弱了其在农村金融服务供给上的效率。 一方面市快速增长的、多样化的金融需求，另一方面是效率低下的金融供给，二者之间存在明显差距。首先从供需双方性质上看，需求方市作为市场经济主体存在的，力图通过市场交易来满足自己的金融需求；而供给方虽然冠以“合作制”的名称，但仍旧采用“准计划经济体制”的管理方法，供求双方在市场地位并不匹配。其次从资金数量上看，农民和乡镇企业贷款难应经成为一个不争的事实，资金总量的供不应求局面将长期存在。最后从资金结构上看，资金供求也存在结构性缺口，金融机构设计的金融产品品种单一，无法满足客户多样化的需求。 （3）农村金融市场发展的严重滞后 作为发展中国家，我国的经济呈现典型的“二元结构”特征，在金融市场层面，相应地表现为城市金融市场与农村金融市场的严重割裂。城市金融市场在最近几十年中发展迅速，资金市场、货币市场、期货市场从无到有，发展到一定水平；与之相比，农村金融市场则表现的悄无声息、发展水平远远滞后。形成这一结果的原因是多方面的：1、农村金融市场缺少合格的市场主体，各种金融机构的国有和集体性质使其在产权方面先天不足，激励和约束机制失效，市场行为能力降低。2、政府行为严重干扰了市场机制的正常发挥。利率是资金的市场价格。利率的变动可以反映金融市场资金的供求关系，而我国实行的是政府管制下的浮动利率，利率的相对固定阻碍了市场机制的充分发挥。3、政府优先发展城市