P2P网络借贷平台的风险识别与监管研究——基于信息中介视角.DOCVIP

P2P网络借贷平台的风险识别与监管研 基于信息中介视角 P2P网络借贷平台一方面为个体与屮小企业提供了新的融资渠道，为我国普惠 金融的发展增添动力；另一方而P2P网络借贷平台良莠不齐，诸多问题平台频发 “跑路潮”，蕴含了极高的金融风险。2016年新出台的法规明晰P2P平台的信 息中介性质，为研究P2P网络借贷平台的风险识别与监管指明了方向。基于信息 中介视角，有效识别P2P网络借贷平台的信用风险、运营风险和科技风险，通过 梳理我国P2P网贷平台的规制历程和规制逻辑，得出现行监管办法的缺陷，并 进一步给出相关监管的政策建议。 关键词： P2P网络借贷平台;风险;监管;信总中介; 基金：广东省自然科学基金（2015A030310300） “基于系统动力学的P2P网络借 贷投资决策形成机制” Research on Risk Identification and Supervision of P2P Network Lending Platform Based on the Information Agency Perspective Abstract： A P2P network lending platform provides a new financing channel for individuals and small and medium-sized enterprises, to promote Chinese development of Inclusive Finance, on the other hand, there are many problems in the P2P network lending platform to escape, contains a high financial risk. In 2016， the new regulations clearly defined the information intermediary nature of P2P platform, which pointed out the direction of risk identification and supervision for P2P network lending platform. From the perspective of information intermediary based on the recognition of the P2P network lending platform credit risk，operational risk and technology risk, through the regulation of carding process in China P2P net loan platform and regulation logic, have defects for regulatory measures， and further give the relevant regulatory policy recommendations. Keyword： P2P Network Lending Platform; Risk; Supervision; Information Agency; P2P网络借贷，是当代互联网金融与传统金融的结合体，现在己然成为网络金 融的典型代表。伴随互联网、大数据和云计算等技术在中国境内的进步，一吋间 P2P网贷的社会知名度急速提升，越来越多的个人和企业（特别是屮小型企业）， 愿意使用这种新型的网络信贷方式进行投资或贷款。P2P网络信贷平台也在发展 中不断完善自身的服务，例如加强与银行间的合作，提高自己的信誉，降低信 贷风险等。但与此同时，P2P行业的交易风险也迅速暴露。截至2016年年底，P2P 网络信贷平台累计5881家，停业及问题平台累计总数却多达3445家，特别是 2016年第三季度，新增的停业及问题平台突破200家，停业及问题平台发生率 为45. 17%，新增停业及问题平台增长率为7. 45%。而这些问题平台中，属于恶性 退出的，例如因负责人跑路、公司提现困难、经侦介入而退出的平台占了大多数， 令广大的投资者蒙受巨大损失。然而当今我国有关监管P2P网贷行业的法律还不 完善，不能够全面、及时地对这些平台进行有效规制。 2016年8月银监会联合相关部门正式颁布丫《网络借贷信息屮介机构业务活动 管理暂行办法》（以下简称《办法》），这意味着P2P网贷在中国摸索了十几年， 终于拥有了一套和对完备的监督管理机制，逐渐摆脱初期的“野蛮生长”。《办 法》为网络借贷平台给出了正式的身份一一网络借贷信息中介机构，指