金融风险管理期末复习已排版.doc

1. 假定一笔贷款违约的概率d为20%，如果无风险债券的利率r为2%，则该笔风险贷款的价格（利率）r*应该为多少？ 解：该笔风险贷款的价格（利率）为： 2.某商业银行表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为600万美元，二级资本额为500万美元。试计算： （1）风险调整资产是多少？ （2）一级资本充足率是多少？ （3）总资本充足率是多少？ 解：（1）风险调整资产=表内加权风险资产+表外加权风险资产=7400+6000=13400万美元 （2）一级资本充足率=一级资本总额/风险调整资产总额=600/13400=4.48% （3）总资本充足率=（一级资本总额+二级资本总额）/风险调整资产总额=（600+500）/13400=8.2% 3. 假设2011年末，中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。某银行此时的库存现金为20亿元，在中央银行的存款为1000亿元，存款总额为4000亿元。 （1）该银行是否存在超额储备？金额是多少？ （2）超额储备比例是多少？ （3）请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些？ 解：（1）该银行存在超额储备，超额储备=20+1000- 4000*20% =220亿元 （2）超额储备比例=220/4000=5.5% （3）超额储备比例是指储备对存款总额的比例，超额储备是商业银行在中央银行的存款和现金减去法定准备金，超额准备比例越高，银行流动性越强，但比指标局限性十分明显，她只是在一种狭窄的意义上体现金融机构的流动性状况，很容易导致低估流动性。 4. 某银行2011年7-12月定期存款增长额（单位：万元）如下表所示： 月份 7 8 9 10 11 12 定期存款增加额 228 217 230 237 203 206 （1）用算术平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X1。（2）假设7-12月的权重分别是1，2，3，4，5，6；用加权平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X2。 解：（1）算术平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X1=（228 +217+230+237+203+206）/6=220.17万元 （2）加权平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X2=（228*1 +217*2+230*3+237*4+203*5+206*6）/（1+2+3+4+5+6）=216.71万元 5.某商业银行的资产负债表可简化如下： 某银行（简化）资产和负债表 单位：亿元 资 产 负 债 利率敏感性资产 2500 利率敏感性负债 3500 固定利率资产 5500 固定利率负债 4500 请回答以下问题： （1）该银行的利率敏感性缺口是多少？ （2）当所有的资产的利率是6%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？ （3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加3个百分点以后，该银行的利润是多少？ 解：（1）利率敏感性缺口= 利率敏感性资产- 利率敏感性负债=2500-3500= - 1000（亿元） （2）该银行利润=（2500+5500）×6%-（3500+4500）×4% =160（亿元） （3）该银行新的利润 = 2500×9% + 5500×6%-3500×7%-4500×4%=130（亿元） 6. 某银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500亿，利率敏感性负债现值为3000亿。 （1）持续期缺口是多少年？ （2）在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？ 解：（1）持续期缺口=DA-DL*PL/PA=5-4*3000/1500=-3年 （2）持续期缺口为负，所以当利率上升时，其未来利润下降。 7.某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为1000万美元，每季度支付一次利息，利率为3个月LIBOR。公司担心在今后2年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效期2年，执行价格为5%，参考利率为3个月LIBOR，期权费率为1%，公司支付的期权费用金额为10万美元。每年以360天计算，每季度以90天计算。 （1）若第一个付息日到来时LIBOR为5.5%，该公司获得的交割金额为多少？ （2）若第一个付息日到来时LIBOR是4%，该公司的融资成本是百分之多少？ 解：（1）公司获得的交割金额为：（5.5%-5%）*90/360=12500元 （2）融资成本包括支付的利息金额和期权费： 4%*90/360+100000/8）90*360=4.5% 8. 假设一国在某年的国民生产总值为60万亿美元，商品服务出