[管理学]CH7流动资金管理.pptVIP

第七章 流动资金管理 学习目标 掌握现金的概念和现金最佳持有量的计算方法 了解现金日常管理所采用的方法 了解应收账款产生的根源以及应收账款管理的目标 掌握应收账款信用政策、信用标准和信用条件的确定 了解存货的概念及存货管理的目标 掌握存货最佳经济批量的确定方法 掌握特殊条件下存货经济批量的确定 理解ABC管理法和适时供应法的管理思想。 第一节 现金及有价证券管理 流动资金是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。流动资金的构成项目主要包括 现金及有价证券、应收账款、存货等。收益性是指企业实现投资增值即获取利润的能力。 收益性和流动性是相矛盾的,收益性较强的资产,流动性则较低,反之亦然。一般而言,流动资金占资产总额的比重越大,流动性就越强,企业由于流动性不足而导致不能偿还到期负债本金和利息的财务风险就越低。但由于流动资金的盈利力较低,流动资金占的比重过大,就会影响到公司整体的盈利水平。 因此,对流动资金进行有效的管理,就是在资产的流动性和收益性之间作出抉择,以获取企业长期的最大利益。 一、现金管理的目标 现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金,包括库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是企业现金的一种转移形式,有价证券(特别是信誉高、期限短的证券)变现能力强,可以随时兑