威高集团有限公司主体信用评级报告-大公国际资信评价有限公司.PDF

短期融资券主体信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与受评主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因受评主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由受评主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券主体信用评级报告 受评主体 公司前身是成立于1988 年9 月的威海国营医疗器械厂一分厂，以 生产一次性使用无菌输液器等产品为主导。1992 年，公司更名为山东 威海医用高分子制品总厂，下设 6 个分厂，成为具有一次性使用无菌 输液器、注射器、输血器、血袋、PVC 粒料、卫生巾、床垫及婴儿尿裤 等各种医用材料和卫生材料产销能力的企业。1998 年8 月，公司改制 为威海市医用高分子有限公司；2004 年6 月，公司更名为现名，注册 资本为1.22 亿元。2014 年12 月，经股东会同意，威海威高国际医疗 投资控股有限公司（以下简称“威高控股”）向公司注资10.78 亿元， 原6名自然人股东出资额不变，公司注册资本由1.22亿元增加至12.00 亿元，股权结构变更为威高控股占比 89.82%、陈学利占比 5.80%、张 华威占比1.83%、周淑华占比1.02%、陈林占比0.81%、王毅占比0.41%、 苗延国占比0.31%。截至2016 年9 月末，公司的控股股东为威高控股， 陈学利持有威高控股61.87%的股份，为公司实际控制人。 公司主营业务包括一次性医用制品、骨科和血液净化器械及耗材 等医疗器械和大输液等药品的生产销售业务以及房地产开发业务等。 公司在“2016 年中国企业500 强”中排名第445 位，在“2016 年中国 制造企业500 强”中排名224 位。截至2016 年9 月末，公司合并范围 内共有子公司 108 家，其中山东威高集团医用高分子制品股份有限公 司（以下简称“威高股份”）是公司发起设立的股份公司，在港交所上 市（1066.HK），是公司的核心子公司之一。 2016 年6 月14 日，威高股份及其子公司山东威高集团物流有限公 司 （以下简称“威高物流”）与珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公 司（以下简称“恒基达鑫”，证券代码：002492）签订资产转让协议， 威高股份及威高物流以持有的山东威高骨科材料股份有限公司 （以下 简称“威高骨科”）81%的股份与恒基达鑫全部资产及负债进行资产置 换，上述重大资产置换后的差额部分由恒基达鑫以非公开发行股份的 方式向威高股份购买；同时，恒基达鑫向 Alltrade Investment Holdings Limited、威海永耀贸易中心（有限合伙）及威海弘阳瑞信 息技术中心（有限合伙）发行股份购买其各自持有的威高骨科的全部 股份。根据中同华评报字（2016）第307 号资产评估报告书，截至2015 年12 月31 日，威高骨科100%股权的评估价值为60.60 亿元，经协商 确定交易价格为 60.60 亿元。根据中广信评报字（2016）第190 号评 估报告书，截至 2015 年 12 月 31 日，恒基达鑫置出资产的评估值为 12.30 亿元，2016 年4 月26 日，恒基达鑫现金分红0.11 亿元，置出 资产作价确定为 12.19 亿元。全部交易完成后，恒基达鑫将成为威高 股