试论我国存款保险制度的变迁——基于国家效用函数的成本－收益分析.docVIP

试论我国存款保险制度的变迁 ——基于国家效用函数的成本－收益分析 摘要：在我国渐进改革的过程中，政府为了控制金融资源而对国有金融机构提供了国家信用担保的“隐性存款保险”，随着改革进程的逐步推进，政府有意用更加符合市场原则的显性存款保险取代政府隐性保险，但从1993年提出直到最近才有实质性的进展，从隐性保险到显性保险的转变，这是一幅极具中国特色的金融制度变迁景象。本文运用新制度经济学的制度变迁理论，从国家效用函数的角度出发进行成本－收益分析，试图揭示我国存款保险制度变迁的内在逻辑，为更好的实施相关的政策提供一些有益的参考。 关键词：国家效用函数 成本收益分析 隐性保险 显性保险 改革以来，我国虽然没有建立显性的（explicit）存款保险制度，但政府一直实行的都是“全额偿付的隐性（implicit）存款保险制度” （何光辉，2003；夏斌等，2004；谢平等，2004）。亚洲金融危机爆发以后，要求我国引入正式的显性存款保险制度的呼声就没有停止过，有关我国是否应当建立存款保险制度以及如何构建有效的存款保险制度等问题，学者们展开了广泛的理论研究，仍存在相当的分歧（何广文等，2003；李宗怡等，2003；何光辉，2003；钱小安，2004；等），尽管政府有关部门对于建立存款保险制度的态度很明确，但具体的落实却显得困难重重。为什么我国一直实施隐性的存款保险？如何解释显性存款保险制度在我