[工程科技]解读技术分析的藏宝图.ppt

史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在： 解讀技術分析的藏寶圖 在股市中，有內線的、沒內線但有錢的；公司派、市場派；內資、外資；政府的黑手….等各方勢力在市場周旋後，都會在價格走勢及成交量能上留下痕跡 技術分析就是解讀這些歷史軌跡並據以推論未來價格演進方向的一項「藝術」 解讀技術分析的藏寶圖 從學理上來說，台股仍是不具效率的市場，亦即市場上的操縱、內線等仍難避免。因此，技術分析在台股仍有相當參考性 但就如同基本面的業績是可被有心人士操控的；技術面的線型、量價結構等在有心人士引導下，同樣也有所謂”騙線”的問題 因此，基本面搭配技術面”內外雙修”，才是提高預測準確度、減少誤判最佳的方法 支壓互變原則 支撐：買進力道聚集，不易跌破的價位 壓力：賣盤聚集，不易突破的價位 支壓互變原則：當支撐區不能守住，股價穿越而過後，該區域價位將由過去的支撐轉為未來的壓力，成為股價上漲時賣壓聚集區 相反的，當股價突破壓力區後，過去的壓力區將成為未來股價下檔的支撐區 支壓互變原則 支壓互變原則 股市實戰應用 支撐點一波比一波高是多頭現象，拉回支撐點附近且量縮視為買進訊號。 壓力點一波比一波低是空頭現象，拉回壓力點附近為賣出訊號。 股價在支撐與壓力間游走是為箱型，在箱型未被帶量突(跌)破前，持股可來回操作 壓力變支撐 趨勢 趨勢：股價持續不變的波動方向。通常以股價波動的高低點來辨識：如果波動的低點持續走高，則可視為有上升趨勢存在；反之，波動的高點逐漸走低，則是下降趨勢的特徵。但如果同時具有兩種特徵，則無趨勢存在。 趨勢線：連結上升趨勢中波動的低點，則形成上升趨勢線，在該趨勢未被破壞前，預期股價波動不會穿越上升趨勢線；同理，連結下降趨勢中的波動高點，即形成下降趨勢線，在趨勢不變的前提下，股價波動不會穿越該趨勢線。 股市實戰應用 趨勢線未被跌破或突破前，趨勢持續有效 趨勢線形成後的第一次測試，其支撐或壓力效果最強，隨時間之展延，離趨勢線形成的區間越遠，趨勢線的支撐或壓力效果越低。 趨勢線被突破或跌破後，將產生「支壓互變」之效果，即原先的上升趨勢線一旦被跌破，則將成為後續行情上檔的壓力 當行情在一段期間內連續跌破3條自起漲點形成的上升趨勢線時，表示多頭行情結束，行情即將反轉 支壓互變原理＋趨勢線＋扇形理論＋型態綜合應用實例 型態 股價變動所形成的特別形狀， 在統計上 具有指示股價未來走向的顯著性 型態 「型態」可以簡單分成兩類型態： 「延續型」 「反轉型」。 所謂「延續型」是表示該型態不改變股價發展方向，該型態只是讓股價稍事停留 「反轉型」則是意謂出現該型態後，股價走向將改變，下跌的會轉而上漲，上漲的要變成下跌。 均線的運用 葛蘭畢八大法則揭示的8個買、賣點： 當均線走平，股價由下而上站穩在均線之上時為買進訊號； 當短期均線由下往上突破中長期均線時為買進訊號； 當均線趨勢往上，股價趨近或低於均線時為買進訊號； 當均線趨勢往下，但股價與均線之乖離大於一定程度時，股價將有拉回均線之機會，為買進訊號 均線的運用 葛蘭畢八大法則揭示的8個買、賣點： 5. 當均線走平，股價由上而下跌破均線時為賣出訊號； 6. 當短期均線由上往下跌破中長期均線時為賣出進訊號； 7. 當均線趨勢往下，股價反彈趨近或高於均線時為賣出訊號； 8. 當均線趨勢往上，但股價與均線之正乖離大於一定程度時，股價將有拉回均線之壓力，為賣出訊號； 均線的運用 葛蘭畢八大法則之外 當短期均線由下而上突破中長期均線時雖是買進訊號，但由於短線漲幅已大，故突破後短期間股價反而可能陷入整理，投資人可待拉回再進場以降低短套壓力，反之亦然。 強勢股常沿5日均線波動，故可作為投資人停益之參考，即強勢股一旦跌破5日線，投資人可先獲利了結部份持股待變 均線的運用 葛蘭畢八大法則之外 越長期的均線(如月、季、年線等)其趨勢意義越重要，因為其趨勢往往將持續一段時間，例如月線走平且被跌破，則至少需1個月才有機會再度走平向上；季線則需3個月後才有機會被從新站上….以此類推 故中長期均線一旦被突破或跌破，常引起追價或停損壓力，投資人操作宜提早研判均線會被突破或跌破並順勢而為 均線的運用 葛蘭畢八大法則之外 短、中、長期的均線糾結時，代表所有股市參與者的平均成本相當，行情已處於變盤邊緣。 如果先前走勢偏空，則一旦股價突破均線糾結區，則後續走勢多將扶搖直上，反之亦然。 移動平均線 簡稱「均線」 將當天以前一段時間的股價平均，得到一平均股價，然後「移動」起算日期，於是連成「移動平均線」 以下圖為例，求算5日移動平均，則第5交易日的移動平均是1到5日股價的平均值=(20.00+18.97+18.12+17.10+17.76) / 5 = 18.39，同理第6日的移動平均可求得為18.04，依此類推，再將這