毕业设计（论文）-沪深指数联合分布函数的分析与估计精选.docx

沪深指数联合分布函数的分析与估计正文论文目录摘　要12Abstract131 引言141.1研究背景和意义142 Copula基本理论概述152.1 Copula的基本定义和性质152.2相关性的类别和概念152.2.1线性相关162.2.2 Kendall秩相关系数162.2.3 spearman秩相关系数ρ172.2.4 Gini关联系数γ172.2.5 尾部相关性182.3常见的Copula族192.3.1 阿基米德Copula(Archimedean Copula）193 单参数Copula的选择以及多参数Copula函数的构造和选择223.1 单参数Copula的选择223.1.1 clayton copula223.2双参数Copula的构造和选择223.2.1 BB1 copula22 3.2.2 Log-Copula233.3 混合Copula的选择与构造233.4 半参数Copula的选择与构造234 Copula函数参数估计方法244.1 单参数Copula的参数估计244.1.1 两阶段极大似然估计法(IMF)244.1.2 非参数(Nonparametric)估计法244.2半参数Copula的参数估计244.3参数检验方法的选择25 4.3.1 卡方检验254.3.2 K-S检验254.3.3 P-P图检验255 实证研究265.1 研究对象和数据选取265.2半参数Copula275.3参数检验285.4尾部相关性分析286 总结30致 谢31[参考文献]32附录1：文献综述33附录2：外文翻译36摘　要随着金融市场的不断发展，经济全球化和金融国际化使得金融市场已经从单一化走向了多元化，因此单一的市场分析已经满足不了金融研究的需求。然而在多元化的同时，各种各样的经济危机不断冲击着我们的金融市场特别是股票市场。因此对于股市当中收益率的相关性研究也愈发重要。本文主要选择了几种不同类型的Copula用于研究深证成指和上海A股综合指数对数收益率的相关性。其中，主要选择了单参数Copula、双参数Copula、混合Copula、半参数Copula进行模型拟合。另外还使用了K-S检验和PP图来检验模型的拟合优度。实验结果显示：对于选择的单参数Copula、双参数Copula、混合Copula、半参数Log Copula相比较而言，双参数Copula的拟合效果较好，且分析实验结果发现深证成指和上证综指具有正的上尾相关性和正的下尾相关性，并且下尾相关性小于上尾相关性。关键词：金融市场，Copula函数，参数估计，尾部相关性AbstractWith the continuous development of financial markets, economic globalization and financial globalization makes financial markets have been from a single direction of diversification, so the single market analysis has been unable to meet the needs of financial research. However, in the diversification at the same time, all kinds of economic crisis continue to impact our financial market especially the stock market. So the stock market correlation yields are also more and more important. In this paper, we chose the several different types of Copula correlation for the Shenzhen Component Index and the Shanghai A-share index log return rate. Among them, the main choice of the single parameter Copula, double parameter Copula, hybrid Copula, semi parametric Copula model fitting. In addition, the K-S test and PP diagram are used to test the goodness of fit of the model. Experimental results show that