第8章 项目可行性研究与投资估算.pptVIP

六、 实施预算的编制 实施预算的编制目标：确定实施一个投资项目所需要的资源成本 实施预算的编制原则：按照项目的不同实施阶段来确定及编制 实施预算的编制方法：以项目确定的实施活动和任务为基础，按照成本科目的划分及标准，分类进行估计、编制（见下表） 1、 项目实施成本的简单分类 项目实施 管理费用 项目组建与组织建立费用 引进技术与转让费用 设计、土建工程、招标、评标费用 谈判与合同签订费用 监督、协调建筑工程、设备安装、测试、开工、交付等费用 供应安排费用 投产前销售安排费用 资本支出中的初期费用（例：见下表） 2、 资本支出中的初期费用 注册与公司组建费 承销证券佣金 保险费 印刷费和杂费 经纪人回扣 建设期利息（银行往来帐目） 公共关系费 法律费 其他生产前支出 七、财务报表 1 、财务报表的种类 （1）损益表(净收益表) 用于计算项目每年的净收益或亏损 按照权责发生制的原则编制 与预测的资产负债表相关联 可反映出固定成本、变动成本，从而为项目的盈亏平衡分析提供帮助 2 、资产负债表 反映项目的累计资产以及资产的筹措方式 预计的资产负债表应包括对关键科目的估算，如现金、其他流动资产、固定资产、借入资本、流动负债等 （3 ）资金来源与运用表 反映资金的来源与运用情况，特别是总的现金流入量和流出量 帮助解决项目资金短缺或清偿能力的问题 若有外汇方面的问题，可单独编制一份现金流量表 帮助项目优化筹资结构 八、项目评估 是可行性研究的核心 是决策的重要依据 引导方案经过需要-可能-可行-最佳的步骤,进行分析 目的既包括经济效益的提高,又包括风险的回避 最终目的是实现社会资源的最优配置 1 、项目评估的基本要求 以经济效益为中心，项目投资决策的主要目标是提高国民经济效益 必须考虑资金的时间价值 项目的各种实施方案之间应具有可比性 价格与其他经济参数在时间可比性上应一致 在财务与国民经济评价的基础上，应做好不确定性因素的分析 2 、项目评估的基本内容 财务评价 以市场价格为依据 以行业基准收益率为贴现率 计算财务净现值 国民经济评价 以社会折现率为贴现率 计算经济净现值 若项目两种评价结论矛盾，则对重大项目而言，应以 国民经济评价的结论为最终结论，财务评价结论应服从 国民经济评价的结论 3、项目经济评价的基本步骤 基础数据的汇集与整理 编制财务报表 进行财务分析与评价 进行国民经济分析与评价 综合分析与评价、结论 例:成本与收入的基础数据收集与整理 销 售 收 入 销售税金 及附加 总成本费用 利润总额 产品税、增值税、营业税、 资源税、教育费附加等 折旧、摊销 利息支出 外购原材料、燃料、 动力费 工资及福利 修理费 其它费用 所得税 税后利润 特种基金 可分配利润 盈余公积金 应付利润 未分配利润 经营成本 附录： 可行性研究报告编制 一、对可行性研究报告的基本要求 1、可行性研究报告应该有一定的格式和深度 2、可行性研究的目的要明确，范围要清楚 3、可行性研究应讲究科学性、公正性和客观性 4、可行性研究要重视调查研究，掌握经济信息资料 5、可行性研究必须有多方案比较 6、可行性研究报告应可以为决策者提供依据 二、可行性研究报告基本格式 1、总论 （1）项目的概况。如项目名称，主办单位，承担可行性研究的单位，可行性研究的主要依据、工作范围、主要过程等； （2）研究结果概要； （3）存在的问题和建议。 2、市场需求预测和拟建规模 （1）国内、国际市场近期需求情况及发展预测； （2）国内现有企业生产状况估计，包括：生产能力、产品质量、销售情况等； （3）国内外市场产品价格分析、销售预测以及本企业产品竞争能力分析； （4）拟建项目的规模及各种方案的技术经济比较与分析。 3、原材料、能源及公用设施情况 （1）确定所需的原材料的种类，估算其年需要量及年费用； （2）确定所需的能源的种类，估算其年需要量及年费用； （3）落实所需的原材料及能源（附供应单位的协议或意向） （4）所需公用设施的数量、供应方式和供应条件 4、工艺技术和设备的选择 （1）列出可供采用的工艺技术方案，各方案优缺点论述，推荐方案及理由； （2）列出可供选择的工艺流程方案，详细分析各方案的优缺点，提出推荐方案并说明理由； （3）列出选定的主要设备和辅助设备的名称、型号、规格、数量，并说明理由； （4）根据工艺技术、工艺流程、设备品种及数量，确定项目土建工程的构成及方案，绘出工厂平面布置图、车间平面布置图及车间剖面图。 5、厂址选择 （1）选定厂址、厂址面积及用地范围（需附城市规划部门同意选址的证明文件）； （2）选址范围内的现状、土地种类； （3）建厂地区的地理位置，与原材料产地、产品市场的距离，地区环境情况，现有运输能力、实际负荷及发展规划情况； （