[经济学]第4讲外汇市场与外汇交易.ppt

一、外汇交易的程序与报价技巧 1. The Step of the Foreign Exchange Deals 交易程序 Step 1 ：Asking Price 询价 A ：Asking Bank ： “What is the spot rate of USD/SF ？” A：询价行 ： “美元对瑞士法郎的即期汇率是多少？” Step 2：Quotation 报价 B ：Quote Bank ： “At 1.7412/22” B： 报价行： “（美元对瑞士法郎的即期汇率）是 1.7412/22” Step 3 ：Done 成交 （Nothing ，放弃） A：Asking Bank ： “At 1.7412，we buy SF and sell USD 100” B： Quota Bank： “OK down . Sell SF buy USD ，at 1.7412 ” A：询价行：“按1.7412汇率买进SF，卖出USD，交易额 100” B：保价行：“好，按1.7412汇率卖出SF，买进USD” ———————— USD/SF 1.7412/22 Step 4 ：Confirmation 证实 证实中不可缺少的内容： Big Figure 大数（汇率） Small Figure 小数 （汇率） Sum 交易额 Currency Name 货币名称 Value Date 起息日（交割日） Bank Account 帐户 —————— 在USD/SF 1.7412/22 中，1.74为大数，12，22为小数。 Notice： 询价和报价常以省略的方式进行，而证实必须是完整的。 Asking Bank ：Spot , USD/SF, USD1 Quota Bank ： At 12/22 Asking Bank ：Yours (卖出) Quota Bank ：OK down . Mine (买进) Step 5 ： Deliver 交割 2. Usual Practice of Quota 报价惯例 （1）Two-way Price Quotation 采用双报价方式 买入价 卖出价 ↑ ↑ ￡1= $ 1.5915-----1.5925 （ 2）Only Quota Small Figure 采用省略方式 small figure ↑ ↑ ￡1= $ 1.5915/1.5925 15/25 （3） Limited 限额 （4） Terms 交易术语 “One Dollar”：“100万美元” “Good Amount” ：“大额”，指1000万美元以上的交易额。 “Small Amount ”：“小额”，指100万美元以下的交易额。 “Tiny Amount ”：“微小额 ”，指25万美元以下的交易额。 ”（6）Yours“：“卖给你（600万美元）” “（3 ）Mine”：“我买进（300万美元）” （5）Scrupulously Abide By Promise 恪守信用 3. Quote Techniques 报价技巧 第1，买入价与卖出价拉开一定的差幅。 第2，“我”的报价与市场的报价要拉开一定的差幅。 市场报价： ＄1= SF1.7412-22 “我”欲卖出美元，报价：＄1=SF1.7410-20 “我”欲买入美元，报价：＄1=SF1.7422-32 第3，