[经济学]第二章财务管理的基础概念.ppt

§2.1 现金流量 一、现金流量的概述 二、现金流量的计算 一、现金流量概述 （一）现金流量的含义及内容 现金流量是指一个投资方案在未来一定时期内所发生的现金流出和现金流入量的统称。 注意：现金流出不仅仅指货币资金，还包括项目需要投入企业拥有的非货币资源的价值变现。 1、现金流出量： 建设投资—固定资产、无形资产等投资； 垫支的流动资金—项目投产前后分次或一次投放于材料、在产品、产成品和现金等流动资产的投资； 付现成本—付现的营业成本。指不包括折旧等转账性开支的总成本费用。 各项税款—项目投产后依法缴纳的、单独列示的各项税款，包括营业税、消费税和所得税等； 其它现金流出—不包括以上内容中的现金流出项目，如营业外净支出等。 2、现金流入量 即项目在寿命期内实际发生的全部现金收入数额。主要包括： 营业收入—项目投产后每年实现的全部销售收入或业务收入； 回收的固定资产残值收入或变价收入—投资项目的固定资产在终结点报废清理或中途转让处理时的变价收入； 回收的流动资金—项目使用期满或中转让后，从生产和流通领域回收的垫支的全部流动资金； 其他现金流入—不包括上述内容的现金流入。 3、现金净流量 又称净现金流量，是项目在一定期间现金流入量与现金流出量的差额。 年现金净流量（NCF） =该年现金流入量—该年现金流出量 它是计算长期投资决策评价指标的重要依据。 （二）关于现金流量的几项