新三板新规则培训【ppt】教案.pptVIP

二、新三板挂牌统计及分析 * 目前已有72家证券公司获得主办券商资格 2013年03月21日，全国股份转让系统公司发布《关于同意申银万国证券等72家证券公司作为全国股份转让系统主办券商从事相关业务的公告》。申银万国、国泰君安、海通、中信建投、中原证券等72 家券商获得主办券商资格。除了东方花旗证券仅从事推荐业务、东方证券仅从事经纪业务外，其他70家券商均可同时从事推荐和经纪业务。 * 新三板挂牌企业最新概况 2013年1月有5家企业挂牌，2月和3月暂没有企业挂牌。这是由于这二个月恰逢新三板改革制度密集出台时期。截止2013年3月底总挂牌企业212 家（含已经IPO的8家企业），其中中关村186 家、武汉东湖10 家、上海张江和天津滨海各8家。 行业分布看，信息技术和制造业居前二位，分别为94家和76 家。 * 各园区挂牌统计 就中关村而言，2012年之前的前6年每年挂牌数相差不多，最多的2011年也只有24 家。2012 年则快速增长到80 家，增长超过了3 倍。2012 年上海张江有8 家，天津滨海有7 家，武汉东湖有10 家。可以说2012 年是新三板扩容的元年，不仅增加了3 个园区，而且中关村也实现了挂牌企业的突飞猛进，2012 年全年总挂牌企业达到105 家。另上海张江、天津滨海和武汉东湖均只从2012 年9 月之后才挂牌，即实际上只有4 个月的时间，参照2012 年中关村的发展数据，我们相信在2013 年另3 家园区挂牌企业也将有80-100家，甚至更多。而且2013 年新三板极有可能进行第二次扩容，将有更多的园区可以进行新三板挂牌。 * 各行业挂牌统计 信息技术行业挂牌企业有94家，制造业挂牌企业有76 家（大部分是先进制造业，传统制造业很少），远远高于其他行业。第二梯队的是社会服务业和计算机，分别有15 家和10 家。其他行业则很少。虽然新三板对行业并没有明确的要求，但可以预见未来一段时间新三板挂牌企业将还是以信息技术业和制造业为主，但其他行业挂牌企业也将不断增多，而且涉及的行业也将越来越广。 * 各券商历年挂牌数统计 申银万国以37 家高居榜首，申银万国也是介入新三板业务最早的券商之一。国信至齐鲁证券挂牌企业数从13家至10家不等，差距不大。国泰君安、上海证券和长江证券均为8 家。截止2013 年1 月底已经有42 家券商实现了新三板挂牌零的突破，在具有主办券商资格的66 家券商中有24 家至今没有实际挂牌的经验。 2012年度，申银万国、中信建投和中原证券以9家挂牌数处于第一梯队。中信建投和中原证券在2012年之前各只挂牌了1 家企业，但2012 年一年各自就挂牌了9 家企业，表现优异。 * * 三、新三板配套政策的重大变化 * * 新三板配套政策的重大变化 1、交易场所的变化：由“证券公司代办股份转让系统”变化为“全国中小企业股份转让系统” 由“深圳证券交易所”变为“全国中小企业股份转让系统有限责任公司（俗称：北交所）”。 2、 股东人数变化：新政策明确了挂牌公司股票全国股份转让系统挂牌转让的公司股东人数可以超过200人。 3、交易方式的变化：原来只能协议转让，目前新三板股票的交易方式已经与主板的交易方式趋同。股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上做市商为其提供做市报价服务。 4、 股票不设涨跌幅：全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制，另有规定的除外； * * 新三板配套政策的几点重大变化（续） 5、交易单位的变化：拆细了交易单元，将最低交易单位由现在的每手3万股降低至1000股；（全国中小企业股份转让系统在交易结算技术系统开发、测试工作正式完成前，沿用原试点期间的交易结算制度（包括仍在深交所交易、仍为3万股/手等），预计新交易制度在今年四季度运行）； 6 、投资者范围变化： 机构投资者：注册资本500万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业；集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划； 自然人投资者：名下证券类资产市值300万元人民币以上，并且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 7、挂牌条件的变化：与旧政策相比，关于挂牌条件重大变化在于： 明确了不受股东所有制性质的限制； 明确了不限于高新技术企业、不再要求取得当地政府出具的试点资格确认函（相当于无需再通过园区管委会或当地金融办） （现暂限于北京、上海、天津和武汉外4个园区，须待政策、市场以及技术准备支持后实施扩容，具体扩容步伐