技术经济学第4章资金的时间价值.ppt

第四章 资金的时间价值 及其等值计算 一、资金时间价值的概念 一笔资金可能有三个方案：第一种方案是将这笔资金存入银行，这可以得到一定的利息，时间越长，利息越大；第二种方案是把这笔资金投入到生产领域中去，通过生产经营使资金大量增值；第三种方案是把它贮藏起来，这种方案不论时间多少长，仍是同名货币，金额不变。 第一种方案，银行付给存款者一定的利息是补偿存款者放弃消费和投资的损失，也是补偿放弃资金增值的代价。这就体现了资金的“时间价值”。 第二种方案，资金作为投资，资金的运动（流通─生产─流通）从而产生一定的收益或利润，资金增了值。也体现了资金的“时间价值”。 （一）利息和利率 利息是剩余价值的一部分，也是新创造的价值部分中归借贷资本所有者支配的部分。 从借款者看来，利息是付给获取资金使用权的代价。 而从贷款者看来，获得利息是作为补偿放弃消费和投资及管理贷款的损失和费用。 利率从经济学来看，是利息中衍生出来，它是单位的向内的利息与本金的比例 从贷款者看来，获得利息是作为补偿放弃消费和投资及管理贷款的损失和费用。 如：利率=（单位时间的利息/本金）*100% 例如：有一笔资金P存入银行，经过一年后利息I,那么i=(I/P)*100%。则i就是利率，这里指的是年利率。 二、资金等值计算 ⑴单利 单利法是只对本金计息的方法，每期产生的利息不再作为本金生息。 单利计算方法为：