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陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 （二）各项目变动的具体分析 分析流动资产 将流动资产的项目大致分为四类：货币性资产、交易性金融资产、信用资产（应收帐款、应收票据、其他应收款等）和存货资产。 将上述资产项目的增减幅度与流动资产总额的增减幅度作出比较分析： * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 1、企业中的货币资产(或交易性金融资产)的增长幅度大于流动资产的增长，说明企业应付市场变化的能力将增强； 2、企业中的信用资产增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作； 3、存货资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 4、企业中的货币资产(或交易性金融资产)的增长幅度大于流动资产的增长，存货资产的增长幅度小于0，流动资产的增长幅度接近其他指标，说明企业的支付能力增强，应付市场的变化能力增强，企业加快市场回收工作，增加现金回笼，流动资产的结构有很大改善。 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 5、如果企业当年的资产变化主要是由于固定资产或者长期投资、无形资产、其他资产的变动而引起，说明企业将资金的重点向固定资产、长期投资、无形资产及其他资产方向转移。投资者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者进行动态跟踪与研究。 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 分析流动负债 将流动负债简单地划分为: 1、营业环节的流动负债(应付帐款、应付票据、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款) 2、融资环节的流动负债(短期借款、应付利息、 1年内到期的长期负债) 3、 收益分配环节的流动负债(应付股利)。 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 1、如果企业流动负债的比重中营业环节的流动负债的比重比较大，那么表明，企业的资金来源为营业性质，成本比较低。在构成中，如果其他应付帐款、预收款、应付帐款占流动负债的比重任意一项增幅达80%以上，说明企业的生产经营业务开展得不理想，欠款增多，资金压力比较大。 2、如果融资环节的比重上升，那么表明企业的短期融资活动增加，企业的经营业务波动性提高。 3、如果收益分配环节的比重上升，企业的收益分配的负担将有所提高。 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 案例： 以下是X公司2005年度、2006年度的资产负债表： 要求： （1）计算各项目金额的增减额和增减百分比； （2）根据计算结果，对资产、负债、所有者权益进行总体分析； （3）对流动资产、长期投资、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 分析： 单位：万元 项 目 规 模 2006 2005年 增减额 增减率% 货币资金 1，510 1，450 6 0 4.14 短期投资 250 330 － 8 0 － 24.24 存 货 2，900 2，400 500 20.83 应收账款 1,000 800 200 25 减:坏账准备 5 4 1 25 应收账款净额 995 796 199 25 流动资产 6044.6 5334 710.6 13.32 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 项 目 规 模 2006年 2005年 增减额 增减率% 长期投资 1,000 2,000 -1,000 -50 固定资产原值 12,550 11,500 1,050 9.13 减:累计折旧 2,100 2,000 100 5 固定资产净值 10,450 9,500 950 10 固定资产合计 10,450 9,500 950 10 总资产 18024.6 17234 790.6 4.59 * 陈菊梅 第六节资产负债表的趋势分析 项 目 规