BEC M 40 44 Handout 5 Q A推荐.pdfVIP

                                                                                        Cecilia Li   January 2010  === BEC Handout 5 === === M 40 === 1. If both the supply and the demand for a good increase, the market price will  A. Rise only in the case of an inelastic supply function  B. Fall only in the case of an inelastic supply function  C. Not be predictable  with only these facts  D. Rise only in the case of an inelastic demand function    2. As a business owner you have determined that the demand for your product is  inelastic. Base upon this assessment you understand that    A. Increasing the price of your product will increase total revenue  B. Decreasing the price of your product will increase total revenue  C. Increasing the price of your product will have no effect on total revenue  D. Increasing the price of your product will increase competition    Item 3 and 4 are based on the following information:  Assume that demand for a particular product changed as shown below from D1 to D2    S  Price        D2    D1    Quantity  3. Which of the following could cause the change shown in the graph?  A. A decrease in the price of the product  B. An increase in the supply of the product  C. A change in consumer tastes  D. A decrease in the price of a substitute for the product    4. What will be result on the equilibrium price for the product?  A. In