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国际财资管理师课程指定教材 《财资管理》第五版 中国本土知识全文   附录1.1 中国财资管理发展概述 一、中国财资管理领域的发展背景 在中国企业的传统管理架构中，财务会计、财务分析和财务规划、流动性管理、投融资决 策、风险管理以及内外部关系管理等职能散落于财务部、资金结算部或其他部门。但是随着企 业规模的发展，经营理念的转变和管理水平的不断提高，越来越多的国内企业倾向于将上述与 资金流动密切相关的职责集中起来进行专业化管理，以达到统一规划、提高效率、节省成本的 目的。许多商业银行也顺应这一趋势，从业务、产品、人员、技术和制度上进行准备。 入世后，中国企业资金管理发展迎来重大契机。因外资的争相引入，一系列优秀的企业资 金管理方法也被介绍到国内。因为资本项目下资金进出的严格管制，许多外资企业的在华机构 无法将资金及时派回总部，促使其在华开展现金和资金管理集中化。中国政府对于公司间资金 调转限制的松动则加速了资金管理集中这一进程。 现在许多国内的企业逐渐认识到资金管理是财资管理的核心，即“企业管理以财务管理为 中心，财务管理以资金管理为中心”。如何合理利用资金，成为财资从业人员需要面对的重大 课题。在资金管理方面，不但要考虑资金的流向，还要考虑资金的来源；不但要考虑资金的收 益，还要考虑相伴随的风险；不但要考虑短期内可利用的资金，还要考虑长期的资金问题。 二、中国财资管理服务发展的重要阶段 至20 世纪90 年代，中资银行才开始拓展了现代意义上的财资管理业务，相比外资银行 的财资管理业务，我们晚了近半个世纪 。随着外资银行在中国的发展和大型跨国企业地区总 部向中国迁移，财资管理已经成为一项具有战略意义的中间业务产品，越来越受到国内商业银 行的重视。 （一）理念导入阶段（1999-2002 年） 1999 年，花旗银行开始在中国推出现金管理产品，其服务范围主要包括电子银行、国内 人民币资金管理和跨境外币现金管理等三个方面的内容。为了开展这一业务，花旗银行谋求获 得中国各家银行的支持，并对各家银行提供的账户信息进行汇编，然后转交给花旗银行的客户。 这种合作的结果一方面使得花旗银行弥补了其在中国网点不足和没有全国性资金清算系统的 劣势，另一方面也使得许多中资银行开始了解现金管理产品。以1999 年花旗银行将现金管理 产品及理念引人中国为标志，开始了现金管理在我国的发展，从而成为中国的财资管理元年。 （二）初创普及阶段（2002-2007 年） 步人21 世纪，财资管理不再是国际银行的专有金融服务，本土银行也开始推出自己的现 金管理产品。2002 年，通用电气公司通过招标来确定其现金管理业务合作银行成为我国现金 管理进入突破阶段的标志性事件。 1 通用电气公司是集技术、制造和服务业为一体的多元化美国公司，旗下所有的业务集团都 已经在华开展业务，在华经营的企业达到26 家，总投资近7 亿美元。2002 年通用总部宣布拟 在中国选择两家以上的当地银行或国际银行，为其在华企业提供现金管理服务，并向多家中资 银行发出了项目建议书。这份项目建议书从收款、付款、账户信息查询、资金归集等方面详细 1 描述了其