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unique id: 060937 C:\documentum\..\China Development Bank-MARFTY (Oct 2000).ppt hkcmg99\Chinese\China Dev. Bank.ppt 报告构成 金融动荡 金融危机产生的原因 救市措施 形势特点及趋势 产业政策动向值得高度关注 重要启示 国际业务发展机会 2.知识产权 知识产权新诠释 知识产权的动力 国际知识产权发展的现状与趋势 国际知识产权发展现状与趋势 国际知识产权发展的现状与趋势 国际知识产权发展的现状与趋势 国内知识产权发展现状与趋势 国内知识产权发展现状与趋势 中国知识产权发展的融资瓶颈 中国知识产权发展机遇和挑战 我国知识产权发展战略 3.国家开发银行支持和保护 知识产权 2008年上半年，全行实现科技贷款发放约150亿元，已签订合同总金额1424亿元，累计发放贷款总额957亿元。重点支持重大科技类项目。 2008年上半年，推动“武汉新芯集成电路制造有限公司12英寸芯片集成电路生产线项目主体工程”（最终用款人为中芯国际和江苏“海力士-意法半导体有限公司12英寸集成电路生产线扩产项目” ，两个项目共计发放贷款81.88亿元。 2008年上半年，参加了国家推进产学研结合工作协调指导小组2008年度工作会议，着力推动投资类项目库与我行参与的基金对接成功率，创新“债权＋股权”模式以满足我行客户的多种融资需求。 积极推进滨海新区创投基金工作。 按照科学发展观的要求，根据知识产权发展趋势，参考国家经验，编制开发银行支持知识产权中长期规划，致力保护我国知识产权环境，积极探讨金融机制，创新金融产品，推动支持产权创新和发展。 探索符合科技创新特点的信用建设新途径 探索高新技术开发引导基金 引导基金运作模式 引导基金运作模式 引导基金运作模式 引导基金运作模式 引导基金运作模式 引导基金运作模式 请提意见! 开发性金融支持方式思路及特色 创新项目融资 如融资租赁、长期价值投资 风险组合投资基金 风险担保基金 产学研合作投资基金 专项品牌基金 新的信用增级方式 政府信用和 各种财政性资金 互助组织 担保形式 个人无限责 任担保形式 根据平均贷款余 额调整抵押率 增加质押 担保品种 知识产权和 专有技术 特殊项目 信用结构 基本原理： 将财政资金和开发性金融机构资金共同组建高新技术开发引导基金，吸引社会资金和其它金融资金共同投向重大科技成果产业化和科技型中小企业，并组建专业投资平台，由专业管理团队负责投资运作。 条件成熟时，以该投资平台为纽带，引导各类科技投资机构组建若干个子平台，从而形成引导基金的母子体系，实现政府资金在支持科技创新和产业化过程中的示范和放大效应 高新技术开发引导基金原理图 开行 财政部 社会资金 投资机构 投资机构 风险防范 准备金 转制院 所成果 转化项 目（含 科技型 中小企 业） 重大科 技成果 产业化 项目 其他 高新技术开发引导基金 按比回收 《投资管理办法》 非政府资金 引导资金 投资收益 投资指导 信用评审 担保 母基金：符合公司法人要求的政策性基金 ，由专家组成的基金管理公司承担日常管理和运作 。其任务：培育、指导、监督子基金（专业投资机构），在资金配置和资金结构上负有调控职责，筹集和引导社会资金用于国家科技项目，确保进入基金的各类资金安全有效。 子基金（专业投资机构）:是由高新技术引导基金在全国选择优秀管理团队，并共同作为子基金的发起人，吸纳社会资金进入投资市场的平台。 母基金 子基金（专业投资机构 ） 引导基金特点 引导基金风险控制——制度层面 1.建立良好的公司治理结构 2.引进战略合作投资者 3.由专业团队进行管理，对基金实行有限合伙制度 4.根据基金实际情况，制定清晰、明确的投资和发展战略 5.遵循审慎的会计原则，做好信息披露的准确度和透明度工作 6.基金投资净收益中留存一部分，作为风险防范和激励作用 7.设定母基金对子基金投资比例上限，做到股权多元化，分散风险 8.制定内部管理制度，建立科学的风险控制机制 1.引导基金综合方式 特点：综合性的母子基金，集成各项功能,效率高，操作难度大。 财政部 投资功能 担保功能 管理功能 国家开发银行 高新技术产业化引导基金 （母基金） 激励和风险 控制功能 担保公司 创业 公司 科技 产业化 创业 再担保 公司 风险补 偿机制 筹措 资金 2.创投（风投）公司扩能方式 财政部和开发银行（提供软贷款）共同出资支持创投公司，通过平台实现,因而受到平台牵制和地域范围的限制，是一种过渡型、功能较单一的方式 财政部 科技企业项目 创投（风投）公司 引导基金（平台） 科技部创业基金 国