[经济学]房地产金融 第七章房地产信托 上财精品.ppt

第七章 房地产信托 第一节 房地产信托概述 第二节 房地产资金信托和其他受托业务 第三节 房地产代理、征信、咨询和担保 第一节 房地产信托概述 一、信托的产生及其发展 信托是指资财的所有人(自然人或法人)按照 自己的目的或利益，将其所拥有的资财委 托给他人或信托机构代为管理或处理的一 种经济行为。 2001年10月开始实施的《信托法》，2002年6月修订实施的《信托投资公司管理办法》和2002年7月实施的《信托投资公司资金信托管理暂行办法》等，2007年3月在《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》和其他相关规定的基础上，出台实施了《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》 银监办发[2005]212号 关于加强信托投资公司部分业务风险提示的通知 信托投资公司房地产业务有部分项目显露较大风险。截至5月末，已有部分信托项目到期未能按时清算，其中，股票投资业务占比11％，房地产类业务占比61%。 有些信托投资公司对无法按时清算的信托项目用展期、固有资金垫付、关联交易购买、发新的信托计划置换等方式将风险后置。 个别地方在办理财产权信托时，以信托财产受益权转让等方式向社会变相违规筹集资金，将风险向社会扩散，其严重性必须加以高度重视。 二、信托原理和信托种类 (一)信托原理 信托体现多边的经济关系，是一种包括委托人、受托人和受益人在内的多边经济关系。 设立信托必须有合法的信托目的、确定的信托财产以及符合规定要求的书面表现形式。 信托关系是围绕信托财产而存在的。 二、信托原理和信托种类（续） (二)信托种类 按信托关系建立的方式不同，分为任 意信托和法定信托； 按委托人或受托人的性质不同，分为 法人信托和个人信托； 按受益对象的不同，分为自益信托和 他益信托； 按信托的目的不同，分为公益信托和私益信 托； 二、信托原理和信托种类（续1） 按信托事项的性质不同，分为商事信托和民事信托； 按信托资产的不同，分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托。 广义上的信托来说还包括了代理。 我国信托机构的信托业务 受托业务。这是指财产的所有人或有支配权的人为了自己或其指定的他人的利益，将资财委托给信托机构，要求按照一定的目的进行营运或处置的业务。 代理业务。这是指信托机构根据单位和个人的授权，代办收付，代理催收欠款和其他客户委托代理事项的业务。 征信、咨询和担保业务。这是指信托机构为客户进行资信调查、提供各种经济信息咨询和经济担保的业务。 中介业务，这是指信托机构经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。 三、房地产信托的内容与作用 房地产信托是指房地产信托机构受委托人的委托，为了受益人的利益，代为管理、营运或处理委托人托管的房地产及相关资财的一种信托行为。 房地产信托作用 利用房地产信托的社会理财的职能，促进房地产业的发展 利用房地产信托的金融职能，促进房地产资金的融通 利用房地产信托的金融服务职能，对房地产业提供相关服务 四、房地产信托的设立和生效 房地产信托的设立，应当采取书面形式。书面形式一般包括房地产信托合同、遗嘱或者法律法规规定的其他书面文件等。 房地产信托受托人因承诺信托而取得房地产信托财产在办理登记手续后，房地产信托才生效。 第二节 房地产资金信托和其他受托业务 一、房地产资金信托 房地产资金信托是指委托人基于对房地产信托机构的信任，将自己合法拥有的资金委托给房地产信托机构，由房地产信托机构按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的在房地产领域管理、运用和处分的行为。 房地产信托业务的办理 房地产信托机构办理房地产资金信托业务可以根据信托文件的约定，按照委托人的意愿，单独或者集合管理、运用、处分信托资金。 房地产信托机构单独或者集合管理、运用、处分房地产信托资金可以采取房地产贷款、房地产投资等方式进行。 二、房地产其他受托业务 （一）?? 房地产实物财产信托 房地产实物财产信托是指房地产信托机构以信托方式接受委托人委托的房地产实物，按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的行为。 （二）房地产债权信托