LED照明行业研讨报告.ppt

LED照明行业研讨报告 2014年7月 1 目录 2 LED产业概览 LED产业链上市公司分布 LED下游应用 LED照明应用 LED照明行业分析 LED智慧照明 LED照明产业投资策略 1. LED产业概览 3 1.1 半导体产业复苏步伐加快 4 北美半导体制造商BB值 （数据来源：万德资讯、中信建投） 全球半导体月销售额 十亿美元 台湾半导体指数 集成电路（芯片）被喻为一个国家的“工业粮食”，是所有整机设备的“心脏”，普遍应用于计算机、消费电子、网络通信、汽车电子等几大领域。我国芯片产业却长期受制于人，连空调、DVD播放机的芯片都要依赖进口。2013年，全球半导体市场总规模3043亿美金，中国进口就有2322亿美金，高居全球第一。中国90%的芯片依赖进口，芯片进口总额已经超过石油。在芯片产业链上中下游：设计、制造、封装。中国均处于落后，缺乏核心技术与人才。手机是大家接触比较多的芯片载体，全球77%的手机是中国制造，但其中手机芯片是国产率不到3%。目前4G芯片，国内没有任何厂家能做，使用的都是国外的技术。据统计，芯片产业每1美元的产值，可以带动信息产业10美元的产值和100美元的国内生产总值(GDP)。 发展IC产业意义重大 1.2 LED产业体系 外延片生产 芯片制备 应用 上游 中游 下游 芯片封装 晶片：单晶棒→单晶片衬底→外延层→外延片 成品：单晶片、外延片 制程：金属蒸镀→光刻→热处理→切割→测试分选 成品：芯片 封装：芯片粘贴→焊接引线→树脂封装→剪脚 成品：LED器件和组件 5 1.3 LED产业规模 （数据来源：万德资讯） 6 CAGR = 28.1% 1.4 全球LED产业格局 7 全球LED产业格局：美国、亚洲、欧洲为主导，三足鼎立。以日、美、德为产业龙头，台湾、韩国紧随其后，中国大陆、马来西亚等国积极跟进。 欧美：传统照明的强势区域，其先进的照明应用技术一直是全球的先锋代表。 日本：LED技术实力最强，掌握了高端LED市场。 中国：由于近年来产业发展快速，已成为全球重要的LED生产基地。 1.5 国际主要LED公司 8 国家 公司 特点 荷兰 飞利浦 世界上两大光源制造商之一，率先进军智能照明领域。2011年12月投资2500万欧元在成都建 LED照明中心。 德国 欧司朗 (Osram) 西门子前全资子公司，2013年8月与西门子解体，世界上两大光源制造商之一。 美国 科瑞 （Cree） 成立于1987年7月，世界领先的LED制造商， 日本 日亚 （Nichia） 业务涉及LED显示屏和大功率LED应用照明，目前在中国有2家全资公司和1家合资公司。 丰田合成 （Toyoda Gosei） 成立于1949年，LED研发食欲1986，1991年成功开发出世界第一个基于氮化镓的蓝光LED。固态照明行业的领先者和专利拥有者。 台湾 晶元光电 台湾地区最大LED上市公司。收购台湾第二大LED上市公司璨圆光电。 1.6 国内LED产业发展现状 9 2014年LED行业迎来全面复苏回暖。 上游核心技术欧美垄断，上游设备国产化率逐渐提高，但市场占有率仍然较低。 下游照明旺盛需求已经传导至产业链中上游封测及外延片芯片环节。 上游芯片环节和下游应用环节均存在一定程度的结构性失衡。 产业链整合进程加快。 1.7 国内LED产业未来发展趋势 10 未来5年LED产业将迎来大洗牌：全产业链布局、注重技术研发是未来发展趋势，行业标准将逐步确立，大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼，将是产业的常态。 全球LED光源替换潮将正式启动：LED照明将越来越多结合无线传输、智慧控制、再生能源等技术应用，摆脱目前价格战的恶性竞争。 全球LED产业转移趋势：LED芯片制造产业将向中国大陆转移，2013年全球60%LED灯在中国大陆生产。 国产化进程：半导体产业核心设备及基材国产化是未来必然趋势。 2. LED产业链上市公司分布 11 2.1 LED产业链结构 12 LED产业链大致可分为五部分：原材料；LED上游产业；LED中游产业；LED下游产业；测试仪器和生产设备。 LED发光材料和器件的原材料：衬底材料砷化镓单晶、氮化铝单晶、蓝宝石（三氧化二铝晶体）等，大部分是III—V族化合物半导体单晶，生产工艺比较成熟。 LED上游：LED发光材料外延制造。由于外延工艺的高度发展，器件的主要结构如发光层、限制层、缓冲层、反射层等均已在外延工序中完成，芯片制造主要是做正、负电极和完成分割检测。 LED中游：芯片制造主要是做正、负电极和完成分割检测。 LED下游：主要涉及LED器件封装与下游应用。LED封装产业与其他半导体器件封装产业不同，它可以根据用于现实、照明、通信等不同场合，封装出不同颜色、不同形状的品种繁多的LED发光器件。就LED应用来讲，主要包括L