【期货类】---股指期投资指南.ppt

1、沪深300股指期货合约介绍 每日开盘价、收盘价的确定 开盘价是指合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。如果集合竞价未产生价格的，以当日第一笔成交价为当日开盘价。如果当日该合约全天无成交，以昨日结算价作为当日开盘价。收盘价是指合约当日交易的最后一笔成交价格。如果当日该合约全天无成交，则以开盘价作为当日收盘价。 3、客户开户交易流程（具体流程见网站最新公告） 4、开户——投资者适当性制度实施办法（1） 自然人投资者申请开立股指期货交易编码必须符合： （一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元； （二）具备股指期货基础知识，通过相关测试； （三）具有至少10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录； （四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。 开户——投资者适当性制度实施办法（2） 法人投资者申请开立股指期货交易编码必须符合： （一）净资产不低于人民币100万元； （二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元； （三）具有相应的决策机制和操作流程； （四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试； （五）具有至少10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录； （六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。 开户——投资者开户所需提供的资料（暂定） （1）自然人投资者 ① 知识测试试卷及成绩； ②《股指期货自然人投资者适当性综合评估表》； ③身份证件； ④投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等； ⑤商品期货交易经历证明（近期加盖相关期货公司结算专用章的商品期货交易结算单）或证券交易经历证明（投资者应当提供近期加盖相关证券营业部专用章的股票对账单）； ⑥财务状况证明（ 目前开户只接受中农工建交五家银行，具体评估标准参看《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的相关规定）； ⑦诚信状况证明（近两个月内出具的个人信用报告）等。 开户——投资者开户所需提供的资料（暂定） （2）一般法人投资者 ①指定下单人、结算单确认人、资金调拨人等参与人的知识测试试卷及成绩； ②商品期货交易经历证明（近期加盖相关期货公司结算专用章的商品期货交易结算单）或证券交易经历证明（投资者应当提供近期加盖相关证券营业部专用章的股票对账单）； ③提供加盖公章的最近12个月内的资产负债表作为净资产证明； ④提供符合企业实际的，与参与股指期货相关的决策机制和操作流程； ⑤营业执照副本； ⑥组织机构代码证； ⑦税务登记证（国税或地税）； ⑧银行账户证明文件（目前只接受中农工建交五家银行）； ⑨法定代表人、代理人、指令下达人、资金调拨人、结算单确认人身份证； ⑩法人授权委托书等。 开户——投资者开户所需提供的资料（暂定） （3）特殊法人投资者 特殊法人投资者（证券公司、基金公司、合格境外机构投资者、以及须经监管机构或者主管机关批准才能参与股指期货交易的其他法人）可以为其分户管理的资产向交易所申请开立交易编码。开户所需提供的资料如下： ①参照一般法人投资者所提供的资料； ②特殊法人投资者申请开户，还应当提供相关监管机构、主管机关的批准文件。 5、下单方式： 6、交易 （2）交易指令 市场指令：市价指令是指不限定价格的、按当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令只能和限价指令成交。 市价指令的未成交部分自动撤销。 集合竞价时段不接受市价指令申报。 市价指令每次最小下单数量为1手，每次最大下单数量为50手。 （3）竞价交易原则 股指期货竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 期货竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。 会员、客户采取可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的方式下达交易指令的，交易所可以采取相关措施。 7、结算：当日无负债结算 当日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。 交易所实行会员分级结算制度：结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户及交易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算。 8、交割 股指期货合约采用现金交割方式。 股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合