企业策划——第八章_企业重组策划教材教学课件.ppt

第8章;“中国民企海外收购第一案” ; 美国AMG公司以生产悍马（Hummer）而扬名世界。AMG公司的创始人是一位自行车制造商乌特，1903年成立越野（Overland）汽车部。二十世纪70年代末期，美国陆军根据越战经验，开始研发新一代的轻型多用途军车，当时军方所要求的军用车需要符合高机动性、多用途、有轮(非履带式)等要求，简称HMMWV (High Mobility，Multi-purpose，Wheeled Vehicle)。1980年AMG承接这一设计任务,设计出Hmmwv越野军用汽车。而Hummer正是取自HMMWV的昵称Humveer所译音而成HUMMER。1999年，通用汽车公司从AM General取得了悍马的商标使用权和生产权。 ;四川腾中重工机械有限公司是国内的大型民营工业集团之一。腾中重工生产重型机械设备，包括路桥设备、建筑和能源设备，并涉足特种车辆生产领域。; 2010年2月24日，通用汽车在底特律总部宣布四川腾中重工未能按期完成对悍马的收购，此项收购交易失败，通用汽车将逐步关闭对悍马的运营。 由于在双方商定的期限内未能获得中国相关监管机构对悍马交易的批准，四川腾中重工经与通用磋商，今日宣布停止推进交易的相关行动，并终止签署的最终协议。通用汽车将逐步关闭对悍马的运营。但通用汽车称，今后一段时间内会向已购买悍马的客户提供备件和服务支持。 对于此项收购以失败告终，通用和腾中双方均表示遗憾。腾中重工称，公司对这一收购倾注了巨大的心力，对无法完成这次交易感到非常遗憾。“我们很失望，与中国四川腾中的交易不能完成，”通用汽车公司规划与联盟副总裁约翰-史密斯说，“通用汽车现在将与悍马员工、经销商和供应商密切合作，以负责任的态度逐步有秩序地减少悍马的经营。”; 腾中重工，2005年1月由四川华通投资控股有限公司旗下的四川华拓实业发展股份有限公司和自然人俞红发起成立，注册资本2100万元，其中，四川华拓实业占股90%，俞红占股10% 。 2005年8月15日，四川华拓实业将股权转让给俞红，俞红持股达90%，同时引入新的自然人股东宗瑞儒，持股10%。两年后，已更名为四川腾中机械设备制造有限公司的股权再次发生变化，时任四川华通副总经理的李旭东取代俞红成为法???代表人，并持股90%，宗瑞儒持股不变，公司注册资本仍为2100万元。 2008年1月7日，更名为四川腾中重工机械有限公司的法定代表人由李旭东变更为陈实。同月31日，公司的股权也随之变化，李旭东将所持90%的股权转让给自然人钟胜男。 2008年7月14日，钟胜男对公司进行增资，腾中重工注册资本变更为1.41亿元，钟胜男持股比例增长为98.51%，宗瑞儒持股则变为1.49%。2008年8月，公司注册资本再次变更为3亿元。; 腾中重工背后的大股东就是四川华通投资控股有限责任公司，四川华通旗下有多家子公司(以下简称“华通系”)。作为“华通系”的一员，腾中重工与其他子公司一样股权关系错综复杂，但背后都隐约指向同一个人——四川自贡低调富豪李炎。 李炎，老家内江威远，55岁左右，业界称其为“华通系”掌门人。上世纪80年代，李炎还是自贡市荣县养路段的一名技术工人，后辞职下海，组建了自贡华通路桥公司，主要业务是道路、桥梁施工。90年代初李炎开始在自贡修公路，随后又收购了木材加工厂，他投资的领域跨度特别大，后来联合自贡化学试剂厂，研发PPS相关技术。至今自贡长途汽车站旁一些中档小区，都是李炎当时投资兴建的。很多媒体都把李炎称作资本运作高手。李炎同摩根士丹利、瑞士信贷等国际投行关系紧密。2008年，他曾牵手摩根士丹利，筹到上亿美元资金。同时，李炎任董事长的全球第二大芒硝生产商“旭光资源”将与本月中旬在香港上市，拟筹谋9.92亿港元至14.78亿港元。李炎从2006年起担任四川师范大学经济管理学院的兼职教授，2005年起担任四川美术学院的兼职教授。;大赢家腾中：李炎实现一箭三雕;公司重组的基本形式： 兼并 联合 收购 接管 标购;资产重组实质上是企业所有者的行为，而且是企业所有者的一种投资重新组合行为。 一是投资购买其他企业的全部或部分资本要素 二是把自己创办的两个或两个以上企业的资本要素进行合并 三是把一个企业并入另一个企业或者通过两个或两个以上企业合并组成一个新企业以实现资本要素的融合。;二、企业重组方式分类;兼并、合并、收购重组 一家公司吞并其他公司或两家及两家以上的公司合并组成新公司的重组形式。 案例： 2005年8月8日，本溪钢铁集团与鞍山钢铁集团正式实行联合重组，组成鞍本钢铁集团，在辽宁省鞍山市注册成立。　　鞍本钢铁集团成立