融资融券业务基础篇.ppt

目录 什么是融资融券业务 为什么要参与融资融券业务 如何参与融资融券业务 为什么要在海通证券做融资融券业务 相关规则 案例 什么是融资融券业务 融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券交易。 融资融券交易与普通证券交易的区别 融资融券交易与普通证券交易的区别 为什么要参与融资融券业务 融资融券交易是海外证券市场普遍实施的一项成熟的交易制度，有利于充分发挥证券市场的功能，为投资者和券商提供了新的盈利模式，因此，作为市场基础建设的完善之举，融资融券的推出对中国证券市场的发展具有划时代的意义 。 为什么要参与融资融券业务 股指期货 2010.4.16 融资融券 2010.3.31 新的产品的推出，机遇与风险并存。改变了整个市场的运行规律。 为什么要参与融资融券业务 融资融券业务对于客户交易的积极意义： 1、双向获利模式 2、避险工具 3、杠杆交易 4、对冲工具 5、更丰富的金融产品 6、间接实现T+0 如何参与融资融券业务 满足以下条件即可开通融资融券业务： 开户资料齐全，账户规范且账户状态正常，资金账户开户时间十八个月以上； 普通资金账户内资产在客户申请前一交易日不低于50万元（证券市值按收盘价计算）； 有较强的风险承受能力； 信誉良好； 符合公司适当性管理规定的； 法律、法规及公司规定的其他条件。 为什么要在海通证券做融资融券业务 相关规则 1、账户相关问题 2、保证金 3、授信额度 4、交易相关问题 1、账户相关问题 客户需开立的账户 投资者需新开专门的信用资金台帐、信用资金账户和信用证券账户。 客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个；客户只能开立一个信用资金账户。客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 账户的定义 客户信用证券账户：是证券公司应客户申请，为客户开立的实名信用证券账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。 客户信用资金账户：指存管银行为客户开立的实名资金账户，即证券公司、公司和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金存管帐户。 客户信用资金台账 ：指证券公司为客户开立的，即证券公司、客户和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金台帐，是证券公司为客户开立的实名信用证券资金账户，专门用于证券交易的资金台账，与客户在存管银行开立的客户信用资金账户一一对应 2、保证金 2、保证金 3、授信额度 授信额度指证券公司授予客户可融资或可融券的最大额度。 公司通过授信制度评定客户的信用评级，综合考虑客户资产情况（包括普通账户内资产、金融资产、总资产）、客户申请的融资融券额度、客户可融资（券）金额、公司融资融券业务现有规模、公司财务安排及市场情况等因素确定客户的授信限额。  客户的融资金额及融入证券不得超出公司确定的授信限额。 融资融券业务中，客户融资、融券实际可用额度受标的证券的折算率影响，可能小于公司授予的授信限额。 案例 融资融券客户操作流程 1、融资融券交易软件下载 登录海通证券网站，点击左侧“行情交易软件下载”，选择“海通融资融券网上委托软件”下载安装。 案例 案例 案例 案例 案例 案例 友情提示 1、量力而行 融资融券交易需要投资者有更为丰富的投资经验和较强的风险承受能力，请投资者根据自身情况 量力而行，谨慎参与融资融券交易。 2、经常关注账户情况 融资融券业务对账单是交易的重要凭证，请投资者通过交易系统查询对账单，关注自身账户情况，确保维持担保比例在安全范围内。 3、联系方式保持畅通 投资者开户时需要登记正确、有效的联系方式，一旦联系方式出现变动，应及时和营业部联系修改。 机会到来的时候， 你准备好了吗？ 操作主界面 股票委托： 信用交易： 普通账户深圳股东卡号 216700 深圳 普通账户上海股东卡号 上海 普通=信用 对方帐户 对方席位 股票市场 划转方向 客户转入的股票必须是交易所公布的“担保品证券标的”范围内的股票 融资买入 融券卖出 查询选项 案例 案例分析 如投资者原本以自有资金配足了中长期品种，而在2011年3月14日，日本突发海啸并引发地震以及核泄漏的事故，由此引起中国市场对新能源股票的追逐，那么此时，投资者就可以利用融资来配置短期热点品种，比如以风力发电为代表的金风科技 假设投资者在3月14日以收盘价20.42元融资买入10万股金风科技，然后在3月15日以收盘价22.13元卖券还款，扣除