内部控制(Aa版理论部分).pptVIP

1.1.5 风险管理总体框架阶段 《风险管理总体框架》是一个主要针对风险的更为明确的概念。COSO希望《企业风险管理：总体框架》能够成为企业董事会和管理者的一个有用工具，用来衡量企业的管理团队处理风险的能力，并希望新框架能够成为衡量企业风险管理是否有效的一个标准。同时，也是一个帮助企业管理者有效处理不确定性和减少风险进而提高企业创造价值的能力的框架。 1.1 内部控制的产生与发展 【小结】内部控制是一个历史范畴，其内涵随企业经营环境的复杂化和经营业务的多样化在不断丰富。它已经历了内部牵制、内部控制制度、内部控制结构、内部控制整体框架和企业风险管理总体框架等五个阶段。 1.2 内部控制的目标与经济价值 “控制”的实施就是对偏离目标（计划或预算）行为的检查和纠正。确定内部控制目标是建立内部控制系统的基础工作。没有目标，控制就会失去方向。商业银行的内部控制具有价值增值功能。 【关键词】价值最大化；预算控制目标 1.2.1 内部控制的经济价值 ★商业银行经济价值计价标准的选择： 在众多的企业经济价值计量方法中，选择公认的内在价值法是合理的。所谓内在价值，是指企业未来现金流量净额在一定的风险贴现率下的现值，它反映的是企业未来的获利能力和抵御风险的能力。 1.2.1 内部控制的经济价值 ★企业内在经济价值的计量： ☆上市商业银行的价值＝股票数量×股票市价； ☆非上市商业银行的价值则为： 1.2.1 内部控制的经济价值 从公式中可知：非上市商业银行的价值为未来商业银行赚取的现金流量净额按一定的折现率折算到现在的价值。其中： ☆ Ft ：商业银行未来每年赚取的现金流量净额； ☆ i：折现率＝无风险因子＋风险附加因子； ☆ t=1、2…n，是商业银行持续经营的时间。 1.2.1 内部控制的经济价值 ★内部控制实现商业银行经济价值增值的途径： ☆通过改善商业银行现金流量净额来实现价值增值 ； ☆通过降低商业银行包含风险附加的贴现率来实现价值增值 ； ☆通过推动商业银行的可持续发展实现价值的增值 。 1.2.1 内部控制的经济价值 内部控制具有价值增殖功能，即增加PV值，主要表现在： ★改善每年的现金流量净额Ft ； ★有效控制风险水平，降低折现率i ; ★增强商业银行的免疫能力，延长商业银行持续经营的时间t 。 因此，良好的内部控制是商业银行的一项经济资源，这就是内部控制的经济价值。 1.2.1 内部控制的经济价值 【问题思考】商业银行和工商企业在发挥内部控制的价值增加功能时，分别作用于Ft和i,时，对PV的敏感性有何差异？ 1.2.2 内部控制的目标 商业银行内部控制的基本目标是通过风险管理来实现价值增加的经营目标。 商业银行价值=财务资本价值+人力资本价值+制度资本价值（内控制度、治理结构等）。 财务资本与人力资本是通过制度资本联结起来的，其中：人力资本和制度资本是可再生资本。 1.2.2 内部控制的目标 内部控制目标具有层次性，包括战略总目标、一般目标和业务控制目标三个层次： 战略控制目 标 董 事 会 视 角 一 般控制目标 行长经理层视角 业务控制目标 操作执行层视角 1.2.2 内部控制的目标 ★战略控制目标 商业银行内部控制的战略控制目标是商业银行的价值最大化（或股东财富最大化），根据企业价值计量模型可知，由于： ☆ Ft＝当年不发生现金支出的费用＋利润 ☆ i=无风险因子＋风险因子 而当年不发生现金支出的费用和无风险因子这两个因素在特定期间是个常数，商业银行是无法控制的。 1.2.2 内部控制的目标 因此，商业银行的价值最大化，意味着： ☆特定条件下的利润最大化； ☆特定条件下的风险最小化； ☆特定条件下的持续经营时间最长化。 或者说，商业银行价值最大化是利润、风险、持续经营时间的最佳均衡状态。 1.2.2 内部控制的目标 【特别提示】商业银行内部控制的功能主要表现在通过风险控制来实现商业银行价值的最大化。 1.2.2 内部控制的目标 ★一般控制目标 内部控制的一般控制目标受战略控制目标的制约，根据《商业银行内部控制指引》的规定，一般目标包括： ☆法律法规的遵循性。即确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行。 ☆经营活动的效率和效果。即确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现。 1.2.2 内部控制的目标 ☆金融风险的可控性。即确保风险管理体系的有效性。风险控制的基本目标是：风险要在收益所能承受的范围内达到风险和收益相对称。 中国银行在03年6月提出了一套“六全”风险管理模式，值得借鉴。其内容是：建立“全球性的风险管理体系