《国有资产管理》课件PPT：第五讲 力拓间谍门.pptVIP

第五讲 力拓间谍门：国有企业的商业秘密问题研究 问题提出 胡士泰被抓，起初是破坏中国国家安全的间谍，后来定是商业犯罪，近日判刑，案件性质由重到轻，罪名是受贿，侵犯商业秘密罪。法院经审理查明，澳大利亚力拓有限公司驻上海代表处首席代表胡士泰及中方雇员王勇、葛民强、刘才魁，于2003年至2009年，利用职务上的便利，在对华铁矿石贸易中，多次索取或收受钱款，为他人牟取利益。其中，胡士泰收受人民币646万余元，王勇收受人民币7514万余元，葛民强收受人民币694万余元，刘才魁收受人民币378万余元。四人总计受贿超过9000万元。 法院审理表明，胡士泰等人还采取利诱等不正当手段，获取中国钢铁企业商业秘密，给中国钢铁企业造成巨大经济损失。其中，仅去年就有20余家企业多支出预付款10.18亿元，仅下半年的利息损失即达人民币1170.3万余元。 力拓案件直接表现国有企业的商业机密问题，深层次是损害国有资产权益问题，因为国企利益受损，自然是国有资产利益受损。基于国民从国有资产受益的间接性，国企大部分的利益为国企员工及相关利益部门获得，力拓案件对全民的权益损害不大，更为重要的是反映出国企治理机制中的问题，即国企信息披露与商业机密的边界。 当前上市国企内部信息没有严格按法律要求披露，股民的知情权得不到维护，内幕交易情况严重，侵害了股民的权益。因此，基于维护股民在国企中的权益，有必要研究国企上市公司的信息问题。 分析框架 1．现代企业制度理论。企业的所有权与经营权相分离，即股东与职业经理人；与无限责任的传统企业的资本积累相比，有限责任的现代股份制企业是依靠资本集中，因此，为维护股东的权益，防止企业内部人控制现象，有必要进行企业信息披露制度。 2．知识产权与商业机密理论。企业知识产权主要表现为专利技术与专有技术，专利技术有保护期限限制，专有技术则没有。企业的商业机密主要包括知识产权与产销信息。商业机密是指企业通过信息的不对称获得信息垄断产生的利益。如果企业商业机密泄露则损害企业的权益。 3．公共财政的市场失灵理论。导致经济失衡的原因之一是市场信息的不充分，这导致市场生产的无政府性，产生了市场经济的周期性，为促进社会生产的有序与稳定，政府有公布社会生产信息的责任。 4．国有企业的政策价值理论。国有企业存在的一个重要价值是有效执行政府政策，促进社会市场经济的稳定发展。发挥国有经济的凝聚力，控制力与影响力，引导社会经济的发展方向。弥补社会生产的无政府性缺陷。 基本分析 1．对钢铁行业的基本分析。钢铁行业是现代经济的基础工业，钢铁本身是一件典型的私人物品，从历史的角度看，国有钢铁企业的产生是科学社会主义理论的产物，全民所有制经济的重要组成部分，从政治学的角度看，国有钢铁企业使政府控制了社会经济生产的关键领域之一，提高了政府执政的能力。从公共财政学的角度看，钢铁业属于基础材料工业，是三基之一，基础材料，基础能能源与基础设施，通过政府对基础材料的管制，可降低相关产生的生产成本。钢铁业又是具有规模经济的重污染产业，政府规制企业的生产经营，可促进社会资源的有效配置。 2．对钢铁行业的现实分析。当前国有钢铁企业是钢铁业的主体，民营经济是补充，这是历史的选择（社会主义建设）与现实财力的博弈。只有政府的财力才是近乎无限与不追求效率，政府可以通过税收，收费，发债，无偿调拨国企资源，向银行贷款，向农村征地等手段获得钢铁产生的建设资源，这是民营经济不具备的，民营钢铁业的优势是效率与低成本，国有钢铁企业的官办性质使其低效率与垄断性无可避免。民营钢铁业存在进入管制与贸易管制等困难，而这是国企不存在的问题。 3．从现代企业制度来看，国企钢铁业具有现代企业的外部特征，比如，上市公司，有董事会与股东大会等。但是企业的人事、财力与生产决策都不是内生变量，而是外生变量，即外部决策影响。本质上不是独立经营的企业，而是政府占有社会资源，分享社会利益的工具。 从其资本的形成看，以溢价上市的形式促进国资保值与增值，掠夺股民的财富，从其收益的分享看，垄断价格，高工资，低分红，税收优惠，财政补贴与不上缴利润等形式占有社会资源。而民营企业某种程度上更接近现代企业制度的要求，除了传统家庭企业外，股份资的民营企业有追求利润的动力。但是由于外部政府管制的低质量，政府是无钱不办事，有钱乱办事，民营企业存在假冒伪劣产品与严重的生产污染问题，企业诚信不足，是市场经济早期的特征性表现。 4．从企业信息披露来看，上市国企的重大战略决策有披露，但是企业的生产经营信息与财务信息披露不足，财务造假，内部人控制现象，大股东侵占上市公司资产等问题造成股民利益的极大损失。股民的用脚投票机制不能够影响企业的股权结构，股票的价格受到上市公司的操纵。 民营钢铁企业不上市，不存在这个问题，但是其外资公司占有国企生产经营信息的现象是