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华商健康生活灵活配置混合型证券投资基 金 2017 年第4 季度报告 2017 年12 月31 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018 年1 月22 日 华商健康生活混合2017 年第4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年10 月1 日起至12 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华商健康生活混合 基金主代码 001106 交易代码 001106 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年3 月17 日 报告期末基金份额总额 1,358,275,507.35份 本基金主要投资于与健康生活相关的优质上市公司，在严格控制 投资目标 风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 本基金在资产配置中采用自上而下的策略，由基金经理和研究员 组成的投研团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动 向，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、 证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货 币市场三大类资产的预期风险和收益，并适时动态地调整基金资 产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统 性风险。 投资策略 在具体操作中，本基金结合市场主要经济变量和金融变量的变化， 综合分析大类资产的预期收益和风险特征及其变化方向，将主要 基金资产动态配置在股票和债券等大类资产之间，同时兼顾动态 资产配置中的风险控制和成本控制。本基金通过资产配置策略， 在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收益机会，在股市系统 性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等其他金融工具降低 损失，实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45% 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型 风险收益特征 基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中 的中高风险和中高预期收益产品。