风险管理,第四组.ppt

什么是风险？ 风险的构成要素： 风险的分类 战略风险 市场损失 、产品组合 、发展机会与瓶颈等 财务风险 利率和汇率的变动、原材料或产品价格波动、信用政策等 运营风险 供应链的管理、运营资源的合理调配、关键人员的流动、 法律合规、监督检查等 危害性风险 水灾、火灾、事故、偷盗、人身伤亡等 风险管理的基本理论 —— 第四小组 杜永滨 覃佳慧 周敏 任茂梅 刘雅路 梁慕欣 张富玉 英国巴林银行倒闭 巴林银行成立于1763，他是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖。在1995年破产之前经营稳定，业绩良好。然而，就是这样一个世界上最老牌的银行却由于一个新加坡小小的交易员——里森，利用银行内部控制制度的漏洞不断地掩盖其交易失误，制造假帐，最终给银行带来了不可挽回的损失。 风险 风险管理 案例分析 风险管理的产生与发展 风险因素 产生 风险事故 损失 两者之差即为风险 预期损失 认识 增加 引起 ——损失发生的不确定性 *当代史学家伯恩斯坦在论述人类文明史时所断言“确定现代与过去之分野的革命性理念是对风险的掌握 ……”— 伯恩斯坦《与天为敌》。 风险管理 风险管理含义 从风险管理角度看：协调管理过程，减少风险损失。 从风险决策角度看： 风险管理含义：是为实现一定的管理目标和策略，在全面系统及动态风险分析的基础上，对各种风险管理方法进行选择和组合，制定并监督风险管理总体方案的决策体系，方法与过程的总称。 风险识别 风险衡量 风险评价 方案选择 效果评估 注意的问题 风险管理是一门新兴的管理技术 风险管理的主体是经济单位 风险管理是一个科学的决策过程 风险管理的目标是：以最小的成本获取最大的安全保障 风险管理 第一个准确、科学地描述风险的科学家。瑞士数学家贝努利1705年发现了大数定律。大数定律后来成为一切保险的计价基础。　 第一家保险公司。世界上第一家保险公司于1720年在伦敦成立。当时英国人已经在定价时使用了抽样的统计方法。标志着风险管理在实际应用中的重大进展。 第一个权威性的“内部控制”定义。1949年美国审计程序委员会下属的内部控制专门委员会经过两年研究发表了题为《内部控制，协调系统诸要素及其对管理部门和注册会计师的重要性》的专题报告，对内部控制做了权威性的定义。 第一次发表“组合选择”理论。1952年，马柯维茨发表了题为《证券组合选择》的论文，他将金融资产的收益和风险进行了合理的量化,为现代金融风险管理奠定了基础。 第一个提出“风险管理”的人。1955年，在美国宾夕法尼亚大学的沃顿商学院，施耐德教授提出了“风险管理”的概念。 第一个国家风险管理标准的诞生。世界上第一个国家风险管理标准是1995年由澳大利亚和新西兰联合制订的AS/NZS 4360明确定义了风险管理的标准程序。 风险管理的六个“第一” ——风险管理的产生与发展 风险管理的理论基础 （一）概率论及数理统计方法 （二）系统论及控制论 （三）经济预警理论 （四）信息论 （五）人工神经网络理论 （六）财务理论 （七）金融理论 风险管理的创新与发展 整合性风险管理 非传统风险转移方式 保险证券化 四川长虹APEX事件 四川长虹电子集团始建于1958年，“长虹牌”彩电也曾一度是中国彩电第一品牌，1994年3月四川长虹在上海证券交易所上市。1994至1997年四川长虹的品牌市场占有率连续数年排名全国第一。然而就是这样一个多年排名第一的企业，由于在2002走国际化道路时选择分销商不慎，没有对APEX公司进行充分地信用调查，导致了出口产品得不到回款，同时也没有跟进相应的应收帐款管理，最终于2004年底报出了46750万美元进行坏账计提。 长虹APEX事件是一个典型的信用风险管理的问题，长虹在整个事件中事前没有对客户的信用进行充分地调查，事中没有对客户对本企业的信用情况进行充分地分析，事后的应收帐款没有止损，终于导致了巨额亏损。 近些年来国内外各类风险事件的发生，反映了没有风险意识、缺乏风险管理给企业造成的严重后果 。各类风险事件都说明了实施全面风险管理的重要性 启示