07cpa财务管理公式汇总.doc

　财务报表分析 基本的财务比率 一、短期偿债能力比率 （一）短期债务与可偿债资产的存量比较 1、营运资本 （1） 营运资本 = 流动资产 - 流动负债 = （总资产 - 非流动资产）-[总资产 - 股东权益 - 非流动负债] = （股东权益 + 非流动负债）- 非流动资产 = 长期资本 - 长期资产 （2） 营运资本配置比率= 营运资本 / 流动资产 2、短期债务的存量比率 （1） 流动比率 = 流动资产÷资产负债 = 1 ÷ （1- 营运资本/流动资产）= 1 ÷（1-营运资本配置率） （2）速动比率＝ 速动资产 ÷ 流动负债 其中： 速动资产=流动资产- 存货-待摊费用 - 一年内到期的非流动资产 （3） 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债 （二）短期债务与现金流量的比较 1、现金流量比率 = 经营现金流量 ÷流动负债（年末数或平均数） 长期偿债能力比率 （一）总债务存量比率 1、资产负债率 　　资产负债率＝（负债÷资产）×100% 2、产权比率和权益乘数 　　产权比率＝负债总额÷股东权益 权益乘数= 总资产÷股东权益 3、长期资本负债率 　　长期资本负债率＝［非流动负债÷（非流动负债+股东权益）］×100% （二）总债务流量比率 1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用 = （净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用 　　长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 现金流量利息保障倍数＝经营现金流浪÷利息费用 现金流量债务比 经营现金流量与债务比＝（经营现金流量÷债务总额）x 100% （三）影响长期偿债能力的其他因素 　　（1）长期租赁（2）担保责任　（3）未决诉讼 三、资产管理比率 （一）应收账款周转率 　　应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款 　　应收账款周转天数＝365÷（销售收入/应收账款） 应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入 （二）存货周转率 　　存货（收入）周转次数＝销售收入÷存货 　　存货周转天数＝365÷（销售收入÷存货） 存货与收入比＝存货÷销售收入 存货（成本）周转次数＝销售成本÷存货 ＝ 存货（收入）周转次数 × 成本率 （三）流动资产周转率 　　流动资产周转次数＝销售收入÷流动资产 流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷流动资产） 流动资产与收入比＝流动资产÷销售收入 （四）非流动资产周转率 　　非流动资产周转次数＝销售收入÷非流动资产 非流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷非流动资产） 非流动资产与收入比＝非流动资产÷销售收入 总资产周转率 总资产周转次数＝销售收入÷总资产 总资产周转天数＝365÷（销售收入÷总资产） 总资产与收入比＝总资产÷销售收入＝1/总资产周转次数 四、盈利能力比率 1、销售利润率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、资产利润率＝（净利润÷总资产）×100% ＝ 销售利润率 × 总资产周转次数 权益净利率 ＝（净利润÷股东权益）×100% 财务分析体系 一、传统的财务分析体系（即：杜邦财务分析体系）的核心比率：权益净利率 　　 　　　　　　　＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 二、改进的财务分析体系 1、净经营资产 ＝净金融负债 + 股东权益 其中：净经营资产＝经营资产 - 经营负债 净经营负债 = 金融负债 - 金融资产 2、 净利润＝经营利润 - 净利息费用 其中： 经营利润＝税前经营利润 × （1 - 所得税率） 净利息费用＝ 利息费用 ×（1 - 所得税率） 3、权益经利率 = 经营净资产利润率 + （净经营资产利润率- 净利息率）×净财务杠杆 杠杆贡献率＝（净经营资产利润率 - 净利息率）×净财务杠杆 第三章　财务预测与计划 一、销售百分比法 1、确定资产和负债项目的销售百分比 各项目销售百分比＝基期资产（负债）÷ 基期销售额 预计各项经营资产和经营负债 各项经营资产（负债）＝预计销售收入×各项