银行建筑行业信贷投向指引.docVIP

建筑行业ⅩⅩ年信贷投向指引 一、适用范围 本指引所称“建筑行业”即为我行行业分类中的建筑业，与国民经济行业分类国家标准（GB4754——2002）中的建筑业对应，具体包括“房屋和土木工程建筑业’、“建筑安装业”、“建筑装饰业”和“其他建筑业”四个类别。 二、行业特征及政策环境 （一）建筑业特征 1、产业关联度高，周期性较强 建筑业是国民经济支柱产业之一，全社会50％以上的固定资产投资要通过建筑业才能形成新的生产能力，其上游联系着钢铁、建材等国民经济基础生产部门，下游联系着铁路、道路、港口等基础设施和产业设施等投资建设领域及房地产等重要部门，建筑业及其相关行业产值占据了国内生产总值的较大比例。同时，建筑业的增长与全社会固定资产投资增长具有较强的正相关性，周期性特征较明显。 2、市场进入壁垒较低，竞争激烈 建筑业行业特征较为明显，主要以劳务、施工技术等为业主提供服务，由于建筑产品多样化、单件生产的特性，决定了建筑企业难以大批量规模生产，加之市场被地区分割，使得建筑行业中、小企业数量较多。目前，我国建筑行业共有企业7万多家，其中国有企业仅占7.5%，其他类型企业大都为中小民营企业。因市场竞争激烈，加上企业资金普遍较为紧张、税负较重等因素，导致行业整体盈利水平较低，企业资本积累能力较弱。此外，工程建设领域规范化程度有待改进，企业管理水平与从业人员素质亟待提高，工程质量安全问题不容忽视。 3、子行业之间差异较为明显 建筑业各子行业具有不同的竞争格局和走势。在工业建筑和铁路、水利、码头等大型土木工程领域，市场份额明显向具有工程总承包能力，具备特级、一级资质的企业集中，其中中国铁建等五大建筑央企占据绝对的市场优势；在大型房屋工程、建筑安装等领域一般集中在大中型建筑业企业手中；普通房屋工程、建筑装饰等领域门槛相对较低，中小型民营企业在这个市场上比较活跃。 建筑业各子行业情况 行业中类 行业小类 竞争程度 进入壁垒 利润 房屋和土木工程建筑业 普通房屋工程 激烈 低 低 大型房屋工程（公共建筑） 中 中 中 工矿工程 中 较高 较高 铁路、道路、隧道和桥梁工程 较低 高 高 水利、港口和电力工程 较低 高 高 建筑安装 建筑安装 激烈 中 中 建筑装饰 建筑装饰 激烈 低 中 4、自发性融资特征明显，传统上以表外授信为主 建筑工程的生产周期普遍较长，有的长达几年甚至十几年，需要的建设资金较多。为此，一般由业主按工程进度向建筑企业支付预付款，自发性融资形成建筑企业的主要负债。由于行业特点，建筑施工企业需要开立大量的非融资性保函、信贷证明，其表外信贷需求相对较多。 5、大型建筑企业多元化趋势明显，中长期贷款需求明显增加 近年来，我国建筑企业的发展开始呈现明显的多元化特征，部分企业从原来的单纯的施工企业或者设计院向提供全面服务的工程总承包商发展；部分企业通过战略合作、收购、控股参股等手段，向其他相关产业转移和延伸，大力拓展BT/BOT等方式运作的基础设施建设、保障性住房建设、房地产开发、矿产资源开发等投融资业务；部分大型建筑企业介入区域新城整体开发，业务涵盖基础设施投资建设、棚户区改造及回迁安置房建设、土地整理等。与此同时，对项目贷款和并购贷款等银行中长期融资需求明显增加。 ⅩⅩ年建筑业继续保持良好发展态势，建筑行业产值同比增长24.3%，远超国内生产总值的增长率。从公司经营情况来看，整体盈利能力同比小幅下降。同期，建筑业38家上市公司共实现营业收入11790亿元，同比增长28.6%；实现净利润233亿元，同比增长13.5%；毛利率同比下降了0.31个百分点至11.06%。 “十二五”期间，虽然“四万亿”政府投资等刺激性政策作用逐步减弱，但七大新兴战略产业、保障性住房建设及高铁等领域的发展将使得国内建筑业有望维持稳定增长的发展态势，尤其是国家为加速中西部崛起、推动区域协调发展、促进中西部地区承接国内外产业转移而采取的一系列措施，为建筑业的发展提供了有力的支撑。从海外建筑领域看，海外工程业务有恢复性回暖趋势，港口机械、电力、石化等技术含量、利润率相对较高领域的业务占比也将逐步提高。 三、行业存量授信分析 1、建筑行业客户评级情况 建筑行业在全行客户数量占比为5.58%，授信余额占比约为8.99%，其中授信以表外业务为主且增长较快，而贷款业务在建筑业授信中占比较低，增速略有放缓。目前，我行所有建筑行业非违约客户的平均PD为0.62%，平均级别为5级。全行非违约客户的平均PD为1.3%,平均等级为6级。该行业平均PD明显低于全行平均值，我行建筑行业客户层级总体较高，近年来授信与贷款余额均呈现较为明显的向大中型客户集中的现象，中国中铁、中国铁建、中国建筑、中交股份、中冶科工等五大建筑央企在我行该行业的授信与贷款余额占比均在五成左右，我